SAS offentliggör att bolaget har ingått ett investeringsavtal med det vinnande budkonsortiet i anskaffningsprocessen för exitfinansiering. Samtidigt har flygbolaget ingått ett ett nytt avtal om debtor-in-possession-finansiering om 500 miljoner dollar, motsvarande 5,5 miljarder kronor med Castlelake.
Den 3 oktober 2023 offentliggjorde SAS att bolaget utsett Investerarna som det vinnande budkonsortiet i sin anskaffningsprocess för exitfinansiering och att parterna var överens om en transaktionsstruktur innefattande en investering i det rekonstruerade SAS om sammanlagt 1 175 miljoner dollar, motsvarande 12,925 miljarder kronor.
SAS meddelar nu att det vinnande budkonsortiet har utökat sin föreslagna investering med 25 miljoner dollar, motsvarande 275 miljoner kronor till sammanlagt 1 200 miljoner dollar, motsvarande 13,2 miljarder kronor. Investeringen är uppdelad så att 475 miljoner dollar, motsvarande 5,225 miljarder kronor investeras i nya onoterade aktier och 725 miljoner dollar, motsvarande 7,975 miljarder kronor i säkerställda konvertibla skuldebrev.
Därutöver har SAS ingått ett avtal om ett lån om 500 miljoner dollar, motsvarande 5,5 miljarder kronor från Castlelake för att refinansiera SAS Befintliga DIP-finansiering.
Den nya ägarstrukturen
Den överenskomna investeringsstrukturen resulterar i en ägarstruktur efter rekonstruktionen där: Castlelake innehar cirka 32,0 procent av aktierna och 55,2 procent av de konvertibla skuldebreven, den danska staten innehar cirka 25,8 procent av aktierna och 30,0 procent av de konvertibla skuldebreven, Air France-KLM innehar cirka 19,9 procent av aktierna och 4,8 procent av de konvertibla skuldebreven, Lind Invest innehar cirka 8,6 procent av aktierna och 10,0 procent av de konvertibla skuldebreven, ochde återstående cirka 13,6 procent av aktierna kommer att fördelas mellan och innehas av vissa borgenärer som kan komma att erhålla ersättning i aktier.
Anko van der Werff, VD & koncernchef för SAS, kommenterar:
– Genom att ingå detta investeringsavtal tar SAS nästa steg i chapter 11-processen i USA. Investeringen är en viktig milstolpe i vår SAS FORWARD-plan och visar att våra nya investerare tror på SAS och vår potential att fortsätta ligga i framkant av flygindustrin under många år framöver.
Rådgivarna
Weil, Gotshal & Manges LLP är global juridisk rådgivare och Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB är svensk juridisk rådgivare till SAS.
Seabury Securities LLC och Skandinaviska Enskilda Banken AB är investmentbanker. Seabury Securities LLC är även rekonstruktionsrådgivare till SAS.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP är juridisk rådgivare, Rothschild & Co är investmentbank och SkyWorks Holdings LLC är flygkonsult till Castlelake.
White & Case LLP, Paul McGeown och Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP är juridiska rådgivare till Air France-KLM.
Bech-Bruun Advokatpartnerselskab är juridisk rådgivare och Latham & Watkins LLP är amerikansk juridisk rådgivare till Lind Invest.
