Bolagsgruppen Ratos går in i budstrid genom ett bud på teknikkonsulten Semcon motsvarande 2 769 miljoner kronor, vilket är högre än budet som kom från Etteplan för en månad sedan.
Det är endast en månad sedan som Etteplan lämnade ett offentligt kontant uppköpserbjudande till aktieägarna i Semcon om 149 kronor per aktie, motsvarande ett totalt värde om cirka 2 699 miljoner kronor.
I dag offentliggör bolagsgruppen Ratos ett rekommenderat kontanterbjudande om 157 kronor per aktie till aktieägarna i Semcon, motsvarande cirka 2 769 miljoner kronor. Erbjudandet värderar Semcon, baserat på samtliga 18 112 534 utestående aktier i Semcon, till cirka 2 844 miljoner kronor.
Premier
Erbjudandet överstiger därmed det erbjudande om 149 kronor per aktie som offentliggjordes av Etteplan med 8 kronor per aktie.
Ratos erbjudandet representerar en premie om cirka 5,4 procent i förhållande till erbjudandet om 149 kronor per aktie som offentliggjordes av Etteplan den 23 augusti 2022.
Erbjudandet representerar även 6,2 procent i förhållande till stängningskursen om 147,8 kronor för Semcons aktie på Nasdaq Stockholm den 23 september 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet).
Det motsvarar även en premie om 39,1 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 112,89 kronor för Semcons aktie på Nasdaq Stockholm under de 30 senaste handelsdagarna som avslutades den 22 augusti 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Etteplans erbjudande), och
Vidare motsvarar det en premie om 34,4 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 116,81 kronor för Semcons aktie på Nasdaq Stockholm under de 180 senaste handelsdagarna som avslutades den 22 augusti 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Etteplans erbjudande).
Rekommendation från Semcons styrelse
Av pressmeddelandet framgår det att Semcons styrelse rekommenderar enhälligt Semcons aktieägare att acceptera Erbjudandet.
JCE Group AB, Nordea Investment Management AB, Samson Rock Capital, Otus Capital Management LP och Ennismore Fund Management som tillsammans innehar cirka 52 procent av aktierna och rösterna i Semcon, har åtagit sig att acceptera erbjudandet på vissa villkor.
Vidare framgår det av pressmeddelandet att erbjudandet innehåller sedvanliga villkor, inklusive att det accepteras i sådan utsträckning att Ratos blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i Semcon.
Inga finsieringsvillkor
Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. Erbjudandet kommer finansieras genom en kombination av för Ratos tillgängliga kontanta medel och genom lånefinansiering som Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Svenska Handelsbanken AB (publ) åtagit sig att tillhandahålla på sedvanliga villkor för finansiering av offentliga uppköpserbjudanden.
I samband med erbjudandet har Ratos anlitat Lazard som finansiell rådgivare och Kanter som legal rådgivare.
