Catena genomför en riktad nyemission av aktier om cirka 2,1 miljarder kronor.
Nyemissionen tecknades av svenska och internationella institutionella investerare.
Styrelsen i Catena har, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 27 april 2023 beslutat om en riktad nyemission av 4 660 344 aktier. Genom Nyemissionen kommer Catena att tillföras 2 097 miljoner kronor före emissionskostnader.
Teckningskursen i Nyemissionen har fastställts till 450 kronor per aktie genom ett accelererat book building-förfarande.
Teckningskursen motsvarar en premie om 2,0 procent mot det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) för aktien under de senaste tio handelsdagarna (440,99 kronor) och en rabatt om 2,3 procent i förhållande till stängningskursen på Nasdaq Stockholm den 12 mars 2024 (460,40 kronor) samt en premie på 14,7 procent mot EPRA NRV per aktie i Catena, vilket uppgick till 392,17 kronor den 31 december 2023.
Nyemissionen tecknades av…
Nyemissionen tecknades av svenska och internationella institutionella investerare, inklusive WDP Invest NV, ett dotterbolag till Warehouses de Pauw NV/SA, fonder förvaltade av Swebank Robur and Cliens.
Under 2023 har bolaget genomfört investeringar till ett värde av 3,1 miljarder kronor. Catena uppger att ledningen har under årets inledning ”identifierat fler attraktiva investeringsmöjligheter på väg ut i marknaden och har redan lyckats ingå ett avtal om att förvärva en fastighet i Hvidovre, Köpenhamn, med en total investering på 420 mdk”.
Förvärvet förväntas finansieras i det danska realkreditsystemet till attraktiva villkor som bedöms vara värdeskapande för Catenas aktieägare.
”Catena anser att det finns stora möjligheter att förvärva kvalitativa fastigheter till attraktiva direktavkastningsnivåer på omkring sex procent vilket i kombination med olika för Catena tillgängliga, finansieringsalternativ, inklusive säkerställd bankfinansiering, bedöms bidra till ökat aktieägarvärde. Ytterligare attraktiva förvärvsmöjligheter har identifierats på omkring 2 mdkr, där Bolaget bedömer att en betydande del kan genomföras under de kommande 6-12 månaderna”, skriver bolaget vidare.
Pågående projekt
Catena har nio större pågående projekt med en beräknad återstående investeringsvolym om 1,9 miljarder kronor.
Enligt Catena är emissionslikviden avsedd att användas för att dels ”ta tillvara på attraktiva förvärvsmöjligheter” dels ”stärka pågående utvecklingsmöjligheter” men också att ”främja Catenas expansion genom nya projektinitiativ, inklusive hållbara energiprojekt”.
Sammantaget förväntar sig Catena att årligen genomföra värdeskapande investeringar om mellan 2-3 miljarder kronor under de kommande tre åren.
Bolaget har åtagit sig att inte, under en period av 180 kalenderdagar efter likviddatum, utan samtycke från Joint Bookrunners, föreslå eller emittera ytterligare aktier eller andra finansiella instrument, med vissa undantag, till exempel emissioner under Bolagets befintliga aktierelaterade incitamentsprogram.
Därtill har såväl medlemmar i styrelse och ledning samt WDP åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte sälja några befintliga aktier i Catena under en period av 180 dagar efter likviddatum.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank, Swedbank och Van Lanschot Kempen N.V. har agerat Joint Global Coordinators och Bookrunners. Born Advokater har agerat legal rådgivare till bolaget och Baker McKenzie har agerat legal rådgivare till Joint Bookrunners i samband med nyemissionen.
