Intrum säljer 10 000 portföljer med ett bokfört värde om 11,5 miljarder kronor till Cerberus som betalar en nettolikvid om 8,2 miljarder kronor vid tillträdet under första halvåret 2024.
Intrum AB har ingått avtal om att sälja en betydande del av sin investeringsportfölj till dotterbolag till Cerberus Capital Management L.P. för cirka 98 procent av det bokförda värdet. Intrum kommer att behålla en 35-procentig ägarandel i den förvärvande enheten som äger dessa tillgångar och har ingått ett minst 5-årigt exklusivt avtal för att behålla servicing-uppdraget för hela portföljen.
Transaktionen inkluderar över 10 000 portföljer i 13 jurisdiktioner i Europa med ett nominellt värde om 382 miljarder kronor och ett bokfört värde om 11,5 miljarder kronor per den 30 september 2023.
Betalas i sin helhet vid tillträdet
Den förväntade nettolikviden om 8,2 miljarder kronor kommer att betalas i sin helhet vid tillträdet, vilket förväntas ske under första halvåret 2024.Den förväntade nettolikviden kommer i sin helhet att användas för att minska skuldsättningen. Intrums nettoskuld om 58,9 miljarder kronor kommer att minska till 50,7 miljarder kronor, proforma för transaktionen.
– Denna transaktion är ett viktigt steg som kommer att göra det möjligt för oss att minska skulden i vår balansräkning, samtidigt som vi behåller exponeringen mot tillgången och hela servicing-uppdraget. Transaktionen är ett viktigt steg mot en mer kapitallätt affärsmodell genom en minskad balansräkningsintensitet samtidigt som vi utnyttjar vår servicing-kompetens och ökar våra värdefulla återkommande servicing-intäkter. Detta är också ett första betydelsefullt steg på vår väg mot att bli en heltäckande plattform för förvaltning av tillgångar, med tredjepartskapital som majoritetsfinansierar våra egna investeringar i konsumentlåns-portföljer. I Cerberus, en ledande investerare inom området och en av våra största och viktigaste kunder, har vi en stark partner framöver, säger Andrés Rubio, vd och koncernchef för Intrum.
Akin och PwC agerade rådgivare för Intrum.
Linklaters och EY agerade rådgivare åt Cerberus. Goldman Sachs har även ingått avtal om att arrangera finansiering för transaktionen.
