Isola Castle lämnar ett villkorat offentligt bud på 100 procent av aktierna i Essitys dotterbolag Vinda. Budet motsvarar ett totalt värde på aktierna i Vinda om 37,3 miljarder kronor. Essity, som äger cirka 52 procent av aktierna, förväntas få 19 miljarder kronor för sina aktier.
Isola Castle Ltd, ett bolag indirekt helägt av Asia Pacific Resources International Limited (APRIL), har idag meddelat att det kommer att lämna ett villkorat offentligt bud till aktieägarna i Vinda International Holdings Limited (Vinda) att förvärva 100 procent av aktierna i Vinda för 23,50 Hong Kong dollar, HKD, per aktie.
Essity uppger i ett pressmeddelande att man stöder budet och har undertecknat ett oåterkalleligt åtagande om att acceptera budet för hela sitt innehav om 51,59 procent av aktierna i Vinda. Det offentliga budet motsvarar ett totalt värde på aktierna i Vinda om cirka 28,3 miljarder HKD, motsvarande 37,3 miljarder kronor.
Köplikvid om 19 miljarder kronor
Transaktionen förväntas generera en köplikvid till Essity om cirka 15 miljarder HKD, motsvarande 19 miljarder kronor..
Essitys ägande om 51,59 procent i Vinda har konsoliderats till 100 procent av Essity sedan 2014. Vinda är noterat på Hong Kong Stock Exchange och hade ett börsvärde om cirka 25 miljarder HKD, motsvarande cirka 33 miljarder kronor vid börsens stängning den 14 december 2023.
Vindas nettoomsättning 2022 uppgick till cirka 25,1 miljarder kronor och EBITA uppgick till cirka 1,1 miljarder kronor. Av Vindas nettoomsättning var 83 procent relaterad till mjukpapper och 17 procent till personliga hygienprodukter.
Budet och transaktionens genomförande är föremål för godkännande av tillsynsmyndigheter i Kina samt i andra relevanta marknader. Transaktionen förväntas slutföras i mitten av 2024.
