Sagax genomför en riktad nyemission av 10 miljoner B-aktier och tillförs 2,1 miljarder kronor. Emissionen tecknades av svenska och internationella professionella och institutionella investerare.
Styrelsen i AB Sagax har beslutat om en riktad nyemission av 10 miljoner stamaktier av serie B. Genom emissionen tillförs Sagax totalt 2 120 miljoner kronor före emissionskostnader. Det framgår av ett pressmeddelande.
Teckningskursen har fastställts till 212 kronor per aktie genom ett så kallat accelererat book building-förfarande. Teckningskursen motsvarar en rabatt om 3,6 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga aktiekursen de senaste 10 handelsdagarna och 6,2 procent i förhållande till stängningskursen den 13 november 2023 på Nasdaq Stockholm.
Emissionen tecknades av svenska och internationella professionella och institutionella investerare.
”Sagax bedömer att Bolagets investeringsstrategi bidrar till fortsatt god tillväxt av förvaltningsresultatet per aktie, vilken i genomsnitt varit 21 procent per år under den senaste femårsperioden, och att rådande marknadsklimat kan leda till fler attraktiva investeringsmöjligheter för Sagax aktieägare”, skriver Sagax i pressmeddelandet.
Sagax bedömer samtidigt att externa risknivåer är förhöjda samt att de finansiella marknaderna är volatila.
Konservativ kapitalstruktur
”Bolaget eftersträvar därför att upprätthålla en konservativ kapitalstruktur och en stark likviditetsposition parallellt med att de investeringsmöjligheter som bedöms vara värdeskapande för aktieägarna tillvaratas”, framgår det vidare.
Vidare skriver fastighetsbolaget att styrelsen bedömer att emissionen skulle leda till ett högre förvaltningsresultat, kassaflöde och substansvärde per aktie efter att likviden från emissionen investerats. Mot den bakgrunden har bolaget genomfört emissionen.
”Styrelsen har noga övervägt möjligheten att anskaffa kapital genom en företrädesemission och har gjort bedömningen att det för närvarande finns flera skäl till att det är mer fördelaktigt för aktieägarna att anskaffa kapital genom en riktad nyemission”.
Stärka likviditeten i aktien
Sagax pekar på att en företrädesemission skulle kunna ha en negativ påverkan på bolaget, bland annat eftersom det skulle innebära högre kostnader för bolaget och ta betydligt längre tid att genomföra, vilket, särskilt under rådande marknadsläge, skulle medföra en exponering mot potentiell marknadsvolatilitet.
”Vidare önskar Bolaget utöka och stärka sin bas av institutionella ägare i syfte att stärka likviditeten i Bolagets aktie. Styrelsens bedömning är således att en emission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt har varit det mest lämpliga alternativet”, skriver bolaget.
Lock-up
Bolaget har åtagit sig att inte, under en period av 90 kalenderdagar efter likviddagen för emissionen, utan samtycke från Joint Bookrunners, föreslå eller emittera ytterligare aktier, med vissa sedvanliga undantag.
Vidare har Bolagets styrelseledamöter och ledande befattningshavare åtagit sig att inte, med vissa undantag, utan samtycke från Joint Bookrunners, avyttra eller annars avhända sig sina aktier i bolaget under en period om 90 kalenderdagar efter likviddagen för Emissionen.
Rådgivare
ABG Sundal Collier AB och J.P. Morgan SE är Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners i samband med Emissionen. Cirio Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners.
