Översikt


Hittar du inte vad du letar efter? Klicka här för att söka.
Annons
Annons

Svagt M&A-år men 2020 blev mega-transaktionernas år

Nyheter
Publicerad: 2021-01-08 09:36
Foto: Fredrik Sandberg / TT

Mega-transaktionerna, över 5 miljarder dollar, ökade under 2020, framförallt under andra halvåret.
Värdet på M&A-transaktionerna globalt under helåret minskade dock med 6,6 procent jämfört med året innan.
De mest anlitade rådgivarna i Sverige var PWC och Vinge.
Samtidigt som JP Morgan och Vinge var rådgivare vid de största transaktionerna.

Analysföretaget Mergermarket presenterar dess globala M&A-rapport för fjärde kvartalet 2020.

Rapporten visar bland annat att transaktionsvärdet för det andra halvåret 2020 om 2,2 biljoner dollar var det högsta i Mergermarkets historia för ett halvår, medan det sista kvartalets transaktionsvärde om 1,2 miljarder dollar var det högsta kvartalsvärdet sedan 2007.

Effekterna av Covid-19

Under första halvåret märktes effekterna av Covid-19 dock tydligt vilket ledde till att värdet minskade med 6,6 procent för helåret jämfört med året innan. Antalet transaktioner minskade med hela 15,5 procent från 20 767 transaktioner till 17 545 transaktioner.

Medan några sektorer gick sämre än väntat gick andra bättre än väntat, vilket gjorde det svårt för transaktionsexperter.

TMT, teknologi, media och Telekom ökade 56,8 procent i värde jämfört med föregående år från 543,4 miljarder dollar till 851,8 miljarder dollar. Antalet transaktioner i sektorn gick dock ned.

Den sektorn som presterade bäst var Energi, Mining och råvaror, vilken även såg en ökning i transaktionsvärde om 3,8 procent till 477,7 miljarder dollar, men en minskning i antalet transaktioner om 13,8 procent till 1 326 stycken.

Mega-transaktionernas år

Mergermarket skriver att året 2020 var mega-affärernas år. Transaktioner för 5 miljarder eller mer ökade från 91 stycken 2019 till 111 under 2020. 79 av dessa transaktioner ägde rum under det andra halvåret 2020. Detta representerade det näst högsta antalet mega-transaktioner under  ett år sedan 2007.

Samtidigt minskade antalet småtransaktioner under 250 miljoner dollar med 12,1 procent i värde och 1 270 färre transaktioner noterades jämfört med 2019.

De globala private Equity investeringarna klättrande till det högsta årliga värdet sedan finanskrisen. Totalt 608,7 miljarder spenderades av Private Equity-firmorna under 2020 i 3 509 transaktioner, vilket var 3,3 procent mer än under 2019.

Utköp och Exit

Största utköpet var köpet av Thyssenkrupps hissverksamhet i Tyskland där köparna Cinven Partners, Advent International Corporation och RAG-Stiftung betalade 18,8 miljarder dollar.

Största exit var Softbank Investment Advisers sålde SVF Holdco Limited till Nvidia Corporation för 38,5 miljarder dollar.

League Tables

Mergermarket presenterar även listorna League Tables där de finansiella och legala rådgivarna som anlitats vid flest transaktioner samt vid transaktioner till högst värde presenteras.

Globalt är det Goldman Sachs, Morgan Stanley och JP Morgan (i den ordningen) som toppar listan som räknat ihop det samlade värdet på transaktionerna de anlitats i.

Bland legala rådgivare var det Latham & Watkins, Sullivan & Cromwell samt Wachtell, Lipton, Rosen & Katz som toppar listan som räknat ihop det samlade värdet på transaktionerna de anlitats i.

Endast Latham & Watkins som ökade värdet, 13,3 procent, på transaktionerna jämfört med året innan.

Europa

I Europa var det Goldman Sachs, JP Morgan och Morgan Stanley (i den ordningen) som toppar listan som räknat ihop det samlade värdet på transaktionerna de anlitats i.

Deloitte, PWC och KPMG (i den ordningen) anlitades flest gånger.

Bland legala rådgivare var det Freshfields Bruckhaus Deringer, Latham & Watkins och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton som toppar listan som räknat ihop det samlade värdet på transaktionerna de anlitats i.

Freshfields Bruckhaus Deringer behöll därmed förstaplatsen och ökade värdet med 9 procent till 246 670 miljoner dollar.

DLA Piper, White & Case och CMS anlitades flest gånger. DLA Piper behöll därmed förstaplatsen men minskade antalet transaktioner med 77 stycken till 373 under 2020.

Sverige

I Sverige var det JP Morgan, Goldman Sachs och Morgan Stanley (i den ordningen) som toppade listan som räknat ihop det samlade värdet på transaktionerna de anlitats i.

Värdet på transaktionerna minskade dock kraftigt för samtliga rådgivare i toppen. JP Morgan såg en minskning med 45,5 procent medan Goldman Sachs, som blev omsprungen på förstaplatsen, såg en minskning med hela 63,3 procent.

PWC, EY och Deloitte (i den ordningen) anlitades flest gånger i Sverige.

Bland legala rådgivare var det återigen Vinge som toppade den svenska listan som räknat ihop det samlade värdet på transaktionerna de anlitats i.  Värdet på transaktionerna minskade dock med 34,8 procent jämfört med året innan och uppgick till 22 461 miljoner dollar.

Mannheimer Swartling klättrande från fjolårets 19:de plats till andraplatsen och därefter tog Cleary Gottlieb Steen & Hamilton tredjeplatsen.

Vinge toppar även listan över flest transaktioner, liksom i fjol. Totalt antal transaktioner uppgår till 96 stycken jämfört med fjolårets 95 stycken. DLA Piper står stadigt på andraplatsen medan White & Case har klättrat från fjärdeplats till tredjeplats och har därmed knuffat ned Mannheimer Swartling.

Premiuminnehåll
Skaffa Mitt DJ Premium för att ladda ner filerna
FinancialLeagueTableReport.Q42020
LegalLeagueTableReport.Q42020

Dela sidan:
Skriv ut: