Aktiviteten på den svenska M&A-marknaden ökade under fjärde kvartalet 2025.
Totalt genomfördes 416 transaktioner, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med samma period föregående år.
Under hel året har aktiviteten på marknaden ökat med nästan 18 procent, enligt en rapport från EY.
– Detta visar att den svenska marknaden är motståndskraftig, även i en opålitlig omvärld, säger Henrik Eriksson, partner på EY i Sverige.
Under fjärde kvartalet 2025 noterades en ökning av antalet transaktioner på den svenska M&A-marknaden. Det visar rådgivnings- och revisionsföretaget EY:s kartläggning i rapportserien Transaction Trends.
Totalt genomfördes 416 transaktioner i Sverige, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med samma period föregående år.
Likt tidigare kvartal var utvecklingen starkast inom Advanced Manufacturing & Mobility (AM&M) och Technology, Media & Entertainment, and Telecommunications (TMT). Ökningen i antalet transaktioner var över helåret som störst inom AM&M och Consumer Sectors.
Gynnsamma finansieringsvillkor
Enligt EY visar den positiva utvecklingen att den svenska transaktionsmarknaden har förmågan att gå starkt trots geopolitisk osäkerhet. Trenden med gynnsamma finansieringsvillkor och viljan att genomföra M&A trots geopolitisk osäkerhet förväntas fortsätta in i 2026.
– Trots oförutsägbara händelser i omvärlden har vi sett en kontinuerligt stark utveckling av antal transaktioner över året. Detta visar att den svenska marknaden är motståndskraftig, även i en opålitlig omvärld. Det ger marknaden en god grund och förutsättningar för att den positiva utvecklingen kan fortsätta under 2026, säger Henrik Eriksson, partner och ansvarig för EY-Parthenon och affärsområdet Strategy and Transactions på EY i Sverige.
Andelen lokala transaktioner, det vill säga transaktioner med svenska företag på båda sidor, stod för 30 procent av den totala aktiviteten, en minskning från 2024 då samma siffra var 35 procent. Trenden mot utgående affärer visar att svenska företag i allt större utsträckning använder gränsöverskridande M&A för att stärka sin konkurrenskraft och söka tillväxt.
PE-marknaden
Private Equity (PE) har visat en svag utveckling under 2025, en trend som håller i sig under fjärde kvartalet. Aktiviteten på den svenska Private Equity-marknaden minskade från 25 procent under Q4 2024 till 14 procent under Q4 2025. Den negativa utvecklingen drevs av färre plattformsinvesteringar, medan portföljbolagen förblev aktiva med tilläggsinvesteringar.
Under fjärde kvartalet genomfördes fyra IPO:er i Sverige, där den mest anmärkningsvärda var noteringen av Verisure med ett marknadsvärde på 150 miljarder kronor.
En av de största IPO-marknaderna
EY noterar att Stockholmsbörsen var en av Europas främsta IPO-marknader under 2025 och stod värd för fyra av de tio största IPO:erna i Europa.
– PE är fortsatt mindre aktiva och medverkade i en lägre andel av totala antalet transaktioner jämfört med föregående år, en trend som varit konsekvent under 2025. Samtidigt imponerar den svenska IPO-marknaden som en av de starkaste i Europa. Under 2025 har det dessutom byggts upp en stark pipeline vilket ger goda förutsättningar för 2026, säger Henrik Eriksson.
