Sinch förvärvar SAP Digital Interconnect för en total kontant köpeskilling på 225 miljoner euro, motsvarande 2,4 miljarder kronor.
Sinch förvärvar SAP Digital Interconnect, en enhet inom SAP SE, för en total kontant köpeskilling på 225 miljoner euro, motsvarade drygt 2,4 miljarder kronor.
SDI erbjuder molnbaserade kommunikationstjänster och har över 1 500 företagskunder i hela världen. Bland bolagets kunder finns teknikföretag, banker, betaltjänstbolag, retailbolag och mobiloperatörer.
– Sinch och SAP ser båda hur molntjänster skapar effektivare affärsprocesser och en mycket bättre kundupplevelse. När SDI nu blir en del av Sinch får vi ytterligare resurser att verkligen förändra hur företag kommunicerar med sina kunder, i hela världen, säger Oscar Werner, vd Sinch.
Sinch följer sin strategi
Sinch strategi är att växa både organiskt och genom förvärv. Ett långsiktigt fokus på lönsamhet och kassaflöde skapar förutsättningar att realisera denna strategi även i tider då de övergripande makroekonomiska utsikterna är ofördelaktiga.
– SAP Digital Interconnect är ledande inom sitt område med lönsam tillväxt och en förmåga att nå 99 procent av världens mobilabonnenter. Sinch är perfekt positionerat för att ta till vara på den tillväxtpotential vi ser i verksamheten. Med sin innovationsförmåga och investeringar inom molnbaserade kommunikationstjänster är Sinch mycket väl lämpade som nya ägare till SDI, säger Thomas Saueressig, ansvarig för produktutveckling i SAP SE:s ledningsgrupp.
Intäkter och resultat
Under den 12-månadersperiod som slutade den 31 mars 2020 hade SDI en försäljning på 340 miljoner euro, bruttoresultat på 94 miljoner euro, och justerad EBITDA på 15,4 miljoner euro. Verksamheten har cirka 330 anställda i 20 länder med huvudkontor i San Ramon, Kalifornien.
Omsättningstillväxten under de senaste två åren har varit cirka 10 procent per år.
Sammanslagningen av Sinch och SDI beräknas preliminärt att ge upphov till kostnadssynergier på 11 miljoner euro. Denna årstakt väntas uppnås under kalenderåret 2022. Engångskostnader för carve-out och integration vänta uppgå till 6-8 miljoner euro under samma period.
Finansiering av förvärvet
Förvärvet finansieras med Sinch befintliga kassa och tillgängliga lånefaciliteter.
Sinch annonserade dessutom nyligen att man ämnar förvärva Wavy, en transaktion som kräver godkännande från konkurrensmyndigheter och väntas slutföras under andra halvåret 2020.
Transaktionens genomförande är föremål för sedvanliga villkor och godkännande från konkurrensmyndigheter i flera länder.
Rådgivare
Transaktionen förväntas att slutföras under andra halvåret 2020. I det fall transaktionen inte slutförs, och givet att vissa kriterier uppfylls, så kommer Sinch att betala SAP en termineringsavgift på 11 miljoner euro.
Handelsbanken Capital Markets är finansiell rådgivare och K&L Gates LLP är legal rådgivare till Sinch i denna transaktion.
