Förvaltningsrätten fastställer Finansinspektionens beslut att ge Nordnet Bank AB en anmärkning samt påföra banken en sanktionsavgift om 100 miljoner kronor.
Finansinspektionen beslutade den 24 maj 2022 att ge Nordnet Bank en anmärkning samt att påföra bolaget en sanktionsavgift på 100 miljoner kronor.
Finansinspektionens undersökning inleddes efter att stort antal aktier blankades utan täckning, så kallad nakenblankning av Nordnets kunder i samband med handelsturbulens kring prissättning av aktien i bolaget Moment Group AB den 19 februari 2021.
Resultatet av undersökningen visade att Nordnet under perioden oktober 2018 – mars 2021 inte uppfyllt de krav som ställs på en tredje part enligt blankningsregelverket. Banken hade inte heller uppfyllt kraven för interna riktlinjer och rutiner samt för riskhantering och riskbedömning. Enligt Finansinspektionen hade Nordnet även brutit i sin omsorgsplikt gentemot sina kunder.
Överklagades till Förvaltningsrätten
Finansinspektionens beslut överklagades till Förvaltningsrätten. Bland annat pekade banken på att ett klargörande behövdes ”om det är förenligt med legalitetsprincipen att lägga blankningsförordningen till grund för ett ingripande mot tredje part trots att bestämmelserna i förordningen inte uttryckligen ålägger tredje part några skyldigheter”.
Förvaltningsrätten anser att Nordnets tjänst för intradagsblankning inte har uppfyllt regelverkens krav. Domstolen skriver att Nordnet även har haft brister i sina interna riktlinjer och rutiner, sin riskhantering och riskbedömning, samt i omsorgen om sina kunder.
Nordnet har erbjudit vissa aktiva och kapitalstarka kunder en tjänst för intradagsblankning. Förvaltningsrätten skriver att banken dock inte har kontrollerat att det funnits tillräckligt med aktier tillgängliga innan kunderna tillåtits att blanka aktier. Detta har lett till en risk för blankning utan täckning, så kallad nakenblankning, vilket är förbjudet. Vid ett tillfälle ägde en omfattande nakenblankning rum med cirka 430 000 aktier.
Fortsatte trots upptäckta brister
Domstolen skriver att Nordnet redan 2018 hade uppmärksammat brister i sina rutiner men fortsatte trots det att erbjuda tjänsten till sina kunder. Förvaltningsrätten noterar att Nordnet planerade efter upptäckten av bristerna att utveckla ett nytt it-stöd för kvantitativ kontroll för att säkerställa det önskade antalet blankade aktier i varje enskilt fall rymdes inom det antal aktier som identifierats som tillgängliga. Detta tekniska stöd kom dock aldrig att implementeras.
– Nordnets agerande innebär bland annat att banken brustit i omsorgen om sina egna kunder. Kunderna riskerade att för egen del begå överträdelser mot regelverken genom att använda den bristfälliga tjänsten, säger chefsrådmannen Peter Lif.
Eftersom det inte rör sig om en enstaka överträdelse utan att det handlar om brister under flera år bör detta komma till uttryck i sanktionsavgiftens storlek, menar domstolen.
”Vid en sammanvägd bedömning av samtliga omständigheter finner därmed förvaltningsrätten att den sanktionsavgift om 100 miljoner kr som påförts Nordnet är proportionerlig och väl avvägd. Överklagandet ska därmed avslås i sin helhet”.
