Pensionsmyndigheten lämnar in en stämning mot UBS Third Party med krav på cirka 42 miljoner dollar för affärer som genererat intäkter till Prognosias ägare på bekostnad av pensionssparare och pensionärer.
Idag har Pensionsmyndigheten lämnat in en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt mot UBS Third Party, en del av den globala storbanken UBS med säte i Schweiz. Stämningsansökan innehåller krav på cirka 42 miljoner dollar.
– Vi lämnar in en stämningsansökan för att få tillbaka pengar som vi anser att pensionssparare och pensionärer har förlorat i samband med UBS Third Partys bristfälliga förvaltning av vissa pensionsfonder som tidigare fanns på Pensionsmyndighetens fondtorg, säger Pensionsmyndighetens chefsjurist Lena Aronsson.
Ägarna bakom Prognosia
Megastämningen mot UBS-bolaget handlar i allt väsentligt om hur ”vissa personer, med ett kontrollerande inflytande över Prognosia”, det vill säga ägarna av Allra Sverige, har på ett otillåtet sätt agerat för att tillgodogöra sig fondmedel på bekostnad av pensionsspararna. Huvudansvaret för de fondmedel som, enligt Pensionsmyndigheten, har tillgodogjorts av dessa personer har fondbolaget UBS haft.
”Att ägare och företrädare för Prognosia AB kunnat förfoga över medlen i pensionsfonderna, trots att UBS varit det ansvariga fondbolaget, är en följd av att UBS mot ersättning outsourcat förvaltningen av pensionsfonderna till Prognosia AB. Personernas agerande har lett till investeringsbeslut som fattats i andra intressen än i fondandelsägarnas intresse. Besluten har varit föranledda av personernas önskan att tillgodogöra sig medel ur fonderna och inte uteslutande av att göra för fondandelsägarna bra investeringar”, skriver Pensionsmyndigheten i stämningsansökan.
Enligt myndigheten har investeringsbeslutet alltså lett till en skada om 42 343 844 dollar för Pensionsmyndigheten-/pensionsspararna.
Outsorcingen
Pensionsmyndigheten menar att det är en riskfylld verksamhet att outsourca förvaltningen av fonder på sätt som UBS har gjort.
”Det förfarande genom vilket Prognosia AB:s ägare tillika företrädare kunnat tillgodogöra sig fondmedel på bekostnad av pensionsspararna följer en ”röd tråd” till och med slutet av 2017. Den röda tråden utvisar att Prognosia AB:s företrädare och ägare under den angivna tiden – i strid med fondandelsägarnas intresse – tillgodogjort sig omfattande ersättningar genom att för olika pensionsfonders räkning köpa strukturerade finansiella produkter till överpriser. Ersättningarna har i samtliga fall uppburits av mellanmän (bolag) som ägts av Prognosia AB:s ägare tillika företrädare. Ersättningar har sedan kommit dessa personer tillgodo”, skriver Pensionsmyndigheten.
Vidare skriver Pensionsmyndigheten att det under 2014 vidtogs ett flertal åtgärder för att möjliggöra intäkter på fondandelsägarnas bekostnad. Åtgärderna bestod mer specifikt i etableringen av ett värdepappersbolag på Malta samt förvärvet av Prognosia, som förvaltade pensionsfonder i Luxemburg tillhörande UBS.
Den aktuella affären
I februari 2015 genomfördes den affär för vilken ersättning krävs i förevarande mål. Affären orsakade Pensionsmyndigheten alternativt pensionsspararna en skada motsvarande det i målet yrkade beloppet om 42 342 844 dollar.
Affären var ett köp av Goldman Sachs-warranter. Pensionsmyndigheten skriver i stämningsansökan att beslutet att investera i de aktuella Goldman Sachs-warranterna inte har föregåtts av några överväganden där man bland annat analyserat om investeringen skulle vara i fondandelsägarnas intresse. Myndigheten framhåller att det rör sig om en enskilt stor investering, som utgjorde nära 5 procent av respektive fonds tillgångar vid investeringstillfället.
Vid investeringen i det aktuella instrumentet ingick i priset ett belopp om drygt 8 miljoner dollar som tillföll andra parter än Goldman Sachs eller LSF-fonderna. Detta bekostades av fonderna då det var inbakad i priset för warranterna. Av detta belopp tillföll cirka 6,9 miljoner euro det bolag som indirekt ägdes av bland annat Prognosia ägare.
Pensionsmyndigheten menar att överpriset motsvarar den nettoersättning som Goldman Sachs behöll jämfört med vad fonderna betalade för warranterna. Överpriserna, utgör en skada för fondernas fondandelsägare, och därmed pensionsspararna. Detta eftersom fondförmögenheten minskat mer än nödvändigt, uppger Pensionsmyndigheten.
Allra tog över förvaltningen
Efter affären, i juni 2015, bildade personerna bakom Allra Pension och Prognosia luxemburg-bolaget Allra Asset Management och kort därpå övertog bolaget formellt förvaltningen av de av UBS pensionsfonder som är aktuella i detta mål.
Allra Asset Management ingick då samma samarbetsavtal med Pensionsmyndigheten som UBS hade ingått.
”Pensionsmyndigheten gör gällande att förevarande mål i grunden bygger på att UBS förvaltning av vissa pensionsfonder, grundat på samarbetsavtalet med Pensionsmyndigheten, varit bristfällig till följd av att den part, till vilken UBS valt att delegera sin förvaltning, inte agerat uteslutande i fondandelsägarnas intresse då fonderna i februari 2015 köpt finansiella produkter med hög risk. lnvesteringsbesluten har inte föregåtts av någon egentlig bedömning av riskerna för fondandelsägarna samt eventuellt lämpligare alternativa investeringar. Istället har investeringarna gjorts uteslutande i syfte att berika personer inom den så kallade Allra-koncernen, som ägdes av de personer som hade ett bestämmande inflytande över Prognosia AB”.
Om UBS hade agerat i fondandelsägarnas intresse hade de aktuella finansiella produkter aldrig köpts in. Inköpen hade i vart fall inte gjort till överpriser, uppger Pensionsmyndigheten.
