Modern Times Group, MTG, förvärvar ytterligare 17 procent av aktierna i spelutvecklaren och spelutgivaren Innogames, vilket ökar ägandet i bolaget till 68 procent.
Modern Times Group, MTG, har förvärvat ytterligare 17 procent av aktierna i spelutvecklaren och spelutgivaren Innogames, vilket ökar ägandet i bolaget till 68 procent. Förvärvet motsvarar ett värde om 106 miljoner euro (på kontant- och skuldfri basis), vilket motsvarar 10 gånger Ebita rullande tolv månader från september 2020. Det framgår av ett pressmeddelande.
Transaktionen innefattar också bildandet av ett nytt holdingbolag för MTG:s hela gamingverksamhet, inklusive Kongregate. Framtida förvärv kommer att ägas av GamingCo. MTG kommer att äga 71,85 procent av aktierna i GamingCo efter transaktionen.
Ett viktigt steg
”Detta är ett viktigt steg för att skapa en starkare gamingvertikal som fullt ut kommer att kunna realisera synergier, värden och strategiska möjligheter framöver”, skriver MTG i pressmeddelandet.
– Genom bildandet av en gemensam gamingkoncern tillsammans med InnoGames grundare, kan InnoGames förstklassiga erfarenhet inom användaranskaffning, ’live operations’ och ’business intelligence’ bidra till samtliga bolag inom MTG:s gamingvertikal och framtida nya förvärv” säger MTG:s VD och Koncernchef Maria Redin.
MTG offentliggjorde sin första investering om 21 procent i Hamburg-baserade Innogames i oktober 2016 och ökade sitt ägande till 51 procent i maj 2017.
Innogames har skapat spel som ”Forge of Empires”, ”Tribal Wars” och ”Elvenar”. Bolaget har uppvisat en tvåsiffrig tillväxt under 13 år i följd sedan bolaget bildades 2007. I november 2019 passerade Innogames en miljard euro i livstidsintäkter.
Rådgivare
Transaktionen kommer att slutföras i december 2020 och kommer att finansieras genom en säljarrevers som ska återbetalas den 31 mars 2021. Förvärvet kommer att ha en positiv effekt på MTG:s resultaträkning genom minskade minoritetsintressen relaterade till Innogames, vilket leder till en ökad vinst per aktie.
Gernandt & Danielsson Advokatbyrå och Norton Rose Fulbright har varit juridiska rådgivare för MTG i samband med transaktionen.
Alantra har varit finansiell rådgivare och Skye Partners har varit legal rådgivare till Innogames grundare i samband med transaktionen.
