MTG förvärvar 100 procent av PlaySimple, en ordspelsutvecklare från Indien, för drygt 3 miljarder kronor.
Modern Times Group, MTG, meddelar i dag att bolaget förvärvar 100 procent av PlaySimple, en ordspelsutvecklare från Indien. Den initiala köpeskillingen uppgår till cirka 3 090 miljoner kronor, på kassa- och skuldfri basis och prestationsbaserade tilläggsköpeskillingar uppgår till ett beräknat värde om sammanlagt 1 287 miljoner kronor.
Förvärvet genomförs genom dotterbolaget MTG Gaming.
Avsikten är att 77 procent av den initiala köpeskillingen ska betalas kontant och 23 procent ska betalas med MTG B-aktier.
Ökade intäkter
PlaySimple ökade sina intäkter med 144 procent under kalenderåret 2020 till 706 miljoner kronor med en justerad EBITDA om 154 miljoner kronor. Enligt MTG har den starka trenden fortsatt under det första halvåret 2021 med en estimerad intäktsökning om cirka 82 procent till 510-540 miljoner kronor och en estimerad justerad EBITDA ökning om cirka 140 procent till 145-155 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år.
PlaySimple har en portfölj med nio aktiva spel, inklusive framgångsrika titlar som ”Daily Themed Crossword”, ”Word Trip”, ”Word Jam” och ”Word Wars” med över 75 miljoner nedladdningar och 7 miljoner månatligt aktiva användare (MAU). Bolaget har även ytterligare fyra nya spel i sin pipeline för lansering i 2021 och expanderar in i kortspelsgenren.
”MTG har genom de nyligen genomförda förvärven av Hutch, Ninja Kiwi och PlaySimple väsentligt ökat sin storlek till att bli en väldiversifierad aktör på gamingområdet med proforma intäkter för MTG:s gamingvertikal om cirka 4 421 miljoner kronor för 2020 och 1 158 miljoner kronor för Kv1 2021”, skriver bolaget i en kommentar.
– Vi är väldigt glada att få välkomna PlaySimple till vår växande familj av gamingbolag. PlaySimple är en snabbväxande och mycket lönsam spelstudio som på kort tid har etablerat sig som en av de ledande globala utvecklarna av gratis ordspel, en spännande och för MTG ny genre. En erfaren ledningsgrupp och fokuserad, datadriven affärsmodell har möjliggjort för PlaySimple att utveckla ett flertal framgångsrika spel som blivit särskilt populära hos den växande globala målgruppen av kvinnliga spelare, säger MTG:s Koncernchef och VD Maria Redin i en kommentar och fortsätter:
– Bolaget har dessutom en pipeline med flera nya spännande spel, varav några är kortspel, en ny genre för PlaySimple. PlaySimples kompetens inom annonsteknik (ad tech) och korsmarknadsföring, som har spelat en central roll i dess egen resa, kan med tiden göra det möjligt för oss att öka tillväxten för vår gamingvertikal som helhet. Att utöka vårt geografiska fotavtryck till den indiska subkontinenten ger också tillgång till en av de bästa marknaderna för talang i världen.
Finansieringen
Den initiala kontanta köpeskillingen att betalas för PlaySimple kommer att finansieras genom befintliga medel som innehas av MTG, en säkerställd kreditfacilitet om 1 miljard kronor med en löptid om 24 månader som kan förlängas upp till 36 månader, samt ett brygglån om 1 miljard kronor med en löptid om 12 månader. Båda krediterna tillhandahålls av DNB Bank ASA filial i Sverige och Swedbank AB (publ).
”MTG har anlitat rådgivare och kommer att utvärdera de mest fördelaktiga alternativen för refinansiering av Brygglånet, inklusive men inte avgränsat till obligationsfinansiering”, skriver bolaget i pressmeddelandet.
Slutförandet av det första steget i förvärvet av PlaySimple, där MTG kommer att förvärva 77 procent av aktierna i PlaySimple, förväntas ske omkring 29 juli 2021. Det andra steget kommer att slutföras efter att myndighetsgodkännande erhålls.
Rådgivare
MTG har anlitat Ernst & Young som finansiell rådgivare och Norton Rose Fulbright (Storbritannien), J. Sagar Associates (Indien) och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå (Sverige) som legala rådgivare i samband med Transaktionen.
PlaySimple har anlitat Aream & Co som finansiell rådgivare, Cyril Amarchand Mangaldas och Khaitan & Co som legala rådgivare och PWC som skatterådgivare i samband med Transaktionen.
