Den oberoende budkommittén i Duni rekommenderar enhälligt aktieägarna i Duni Group att inte acceptera det kontanta budpliktserbjudande som lämnats av Mellby Gård.
Den 14 augusti 2023 offentliggjorde Duni Groups största aktieägare Mellby Gård att Mellby Gård hade förvärvat 6 000 aktier i Duni Group till ett högsta pris om 96,80 kronor per aktie och att innehavet därefter uppgick till totalt 14 100 500 aktier i Duni Group, motsvarande 30 procent av aktierna och rösterna.
Genom förvärvet av ytterligare aktier i Duni Group uppstod en skyldighet för Mellby Gård, enligt lagen om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, att inom fyra veckor från förvärvet lämna ett offentligt uppköpserbjudande avseende resterande aktier i Duni Group (ett så kallat budpliktsbud).
Den 8 september 2023 lämnade Mellby Gård ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Duni Group att överlåta samtliga sina aktier i Duni Group till Mellby Gård för 96,80 kronor kontant per aktie.
Värderingarna
Erbjudandet värderar samtliga 46 999 032 aktier i Duni Group till cirka 4 550 miljoner kronor. Det totala värdet av erbjudandet, baserat på 32 898 532 utestående aktier i Duni Group som inte ägs av Mellby Gård, uppgår till cirka 3 185 miljoner kronor.
Budkommittén skriver i sitt uttalande att man bland annat har tittat på börskursen för aktierna i bolaget, Bolagets strategiska handlingsalternativ givet dess operativa och finansiella förutsättningar, rådande marknadsförhållanden och utmaningar på respektive marknad där bolaget bedriver verksamhet, bolagets förväntade framtida utveckling samt därtill relaterade möjligheter och risker.
Den oberoende budkommittén har vidare tittat på aktiemarknadens förväntningar på Duni Group och på Duni Groups långsiktiga värde baserat på förväntade framtida kassaflöden.
”Budkommittén noterar även att Mellby Gård har uttryckt att ökningen av Mellby Gårds ägande i Duni Group till 30 procent inte motiveras av någon ambition eller avsikt att förvärva samtliga aktier i Duni Group, utan av en stark tro på Duni Groups framtidsutsikter och Mellby Gårds ambition att som mycket långsiktig och aktiv huvudägare fortsatt stödja Duni Groups tillväxt och utveckling”, framgår det av pressmeddelandet.
Fairness opinion från Grant Thornton
Den oberoende budkommittén har inhämtat ett värderingsutlåtande (så kallad fairness opinion) från Grant Thornton Sweden, som visar att erbjudandet inte är skäligt ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Duni Group.
”Efter att ha genomfört denna utvärdering bedömer den oberoende budkommittén att villkoren för erbjudandet inte reflekterar Duni Groups långsiktiga tillväxtmöjligheter. Mot ovan bakgrund rekommenderar den oberoende budkommittén enhälligt Duni Groups aktieägare att inte acceptera Erbjudandet”, skriver den oberoende budkommittén i pressmeddelandet.
Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Duni Group.
