En aktiehandlare straffas med en FI-bot om 70 000 kronor efter marknadsmissbruk i aktien Star Vault.
Finansinspektionen har begärt att aktiehandlaren ska betala en sanktionsavgift på 90 000 kronor efter marknadsmissbruk i aktien Star Vault den 20 och 28 februari 2019.
Enligt FI består transaktionerna av köp av små volymer aktier som har eller kan förväntas ha gett falska eller vilseledande signaler om tillgång, efterfrågan eller pris på aktien.
Innan transaktionerna genomfördes hade aktiehandlaren vid två tidigare tillfällen mottagit varningar från sin bank som uppmärksammat honom på det olämpliga i hans sätt att handla.
Aktiehandlarens historia
Aktiehandlaren har å sin sida anfört att han köpte aktier i Star Vault men ångrade snabbt sitt köp när han såg att aktiens värde fluktuerande kraftigt. Han ville därför sälja aktien. Vad gäller handeln den 20 februari 2019 hade han lagt in säljordrar på hela sitt innehav. Han sänkte sedan priset eftersom ordern inte avslutades. Vad gäller handeln den 28 februari 2019 la han ordern femton minuter innan stängning, vilket han uppfattade som tillräckligt. Han trodde inte en order med så lång tid kvar till stängning kunde utgöra marknadsmanipulation. Innehavet i Star Vault utgjorde mindre än 2 procent av hans totala depå; att han skulle agera brottsligt för en så liten vinst är orimligt.
Han har varit oerfaren och inte insett allvaret. De varningar han har fått från banken har varit vagt formulerade och endast avrått från att göra sådana affärer. Varningarna rörde vidare handel med små belopp.
Han har inte haft någon avsikt att påverka kursen med sin handel i Star Vault. Han har inte gjort någon vinst. Det yrkade beloppet är för högt och skulle drabba hans privatekonomi. Det har gått två år sedan händelsen.
Många transaktioner på en dag
Enligt Stockholms tingsrätt är det klarlagt att aktiehandlaren den 20 februari 2019 har lagt en säljorder om 200 000 aktier till priset 0,11 kronor per aktie. Därefter har han lagt en köporder om 1 500 aktier till priset 0,105 kr per aktie. Köpordern har omedelbart resulterat i två delavslut. Det senare avslutet till priset 0,105 kr per aktie, vilket lett till en prisökning på 10,52 procent i relation till närmast föregående transaktion. Kort därefter har han tagit bort den ursprungliga säljordern och lagt en ny säljorder om 201 500 aktier till priset 0,104 kr per aktie.
Vidare har aktiehandlaren den 28 februari 2019 agt en säljorder om 227 500 aktier till priset 0,09 kr per aktie. Ordern har resulterat i att han sålt 42 400 aktier. Resterande del av säljordern har tagits bort vid 17-tiden och mindre än en minut senare har han lagt en köporder om 1 000 aktier till priset 0,093 kronor per aktie. Ordern har gått till omedelbart avslut, vilket resulterat i ett köp av 1 000 aktier till priset 0,092 kronor per aktie. Avslutet har lett till en prisökning på 26 procent i relation till närmast föregående transaktion. Sex minuter senare har han lagt en ny säljorder om 186 100 aktier till priset 0,091 kronor per aktie.
Påverkar prisbildningsprocessen
”AA köp av små volymer aktier har gett eller kan förväntas ha gett falska eller vilseledande signaler om framför allt priset på aktien. Hans köp har påverkat prisbildningsprocessen genom kursökningen. Det har inte framkommit något som tyder på att handeln styrdes av några andra kommersiella intressen än just att höja kursen på aktien för att kunna sälja sitt aktieinnehav till ett högre pris. Det förhållande att AA uppgett att han inte förstått att handeln var olaglig har ingen betydelse i sammanhanget. Det saknar också betydelse för ansvarsfrågan att AA uppgett att han inte gjort någon ekonomisk vinning till följd av transaktionerna”, framgår det av domen.
Tingsrätten bedömer att daktiehandlaren har överträtt förbudet mot marknadsmanipulation i marknadsmissbruksförordning. Han ska därför betala en sanktionsavgift.
Eftersom Finansinspektionens handläggning varit långsam sänks sanktionsavgiften till 70 000 kronor.
