Lundin Mining har ingått bindande avtal med JX Nippon Mining & Metals och några av dess dotterbolag gällande förvärv av 51 procent i SCM Minera Lumina Copper Chile som driver Caserones-gruvan i Chile. Det framgår av ett pressmeddelande.
Lundin Mining betalar direkt 800 miljoner dollar, och kommer att betala 150 miljoner dollar i delbetalningar över en sexårsperiod efter affärens slutförande.
Enligt avtalet har Lundin Mining också rätten att förvärva upp till ytterligare 19 procent i Caserones för 350 miljoner dollar under en femårsperiod som följer affärens ettårsdag.
Kopparverksamhet
Förvärvet är i linje med Lundin Minings strategiska mål och innebär en storskalig kopparverksamhet med lång livslängd och gynnsam kassaflödesprofil, framgår det av pressmeddelandet. Pro forma ökar affären Lundins kopparproduktion 2022 med 50 procent, vilket ”positionerar Lundin Mining som en betydelsefull global kopparproducent”.
Lundin Mining har tidigare gjort betydande investeringar i Chile. Affären stärker bolaget position och nu äger bolaget 70 procent av kopparproduktionen I gruvdistriktet.
Lundin Mining ser även potentiella synergier då Caserones ligger cirka 160 kilometer från Lundins Candelaria-verksamhet.
Rådgivare
Scotiabank agerade som finansiell rådgivare till Lundin Mining. Lundin Mining fick juridisk rådgivning från kanadensiska Cassels Brock & Blackwell LLP och amerikanska Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP men också av de lokala advokatbyrån Bofill Mir Abogados och Bofill Escobar Silva Abogados.
Lundin Mining kommer att ha en telefonkonferens och webbsändning klockan 14 svensk tid i dag, tisdag, för att berätta mer om affären.
