Vid samma tid som en man dömdes i hovrätten för marknadsmissbruk genomförde han liknande handel som han dömdes för. EBM väcker nu åtal – igen – mot mannen.
– Det väcker naturligtvis frågor när en insynsperson i ett noterat bolag inte rättar sig efter en hovrättsdom utan fortsätter att handla på ett likartad sätt som domstolen har funnit brottsligt, säger kammaråklagare Jan Leopoldson från Ekobrottsmyndigheten.
Den 75-årige mannen dömdes av hovrätten till 100 dagsböter om 1 000 kronor för otillbörlig marknadspåverkan och marknadsmanipulation, grova brott, i oktober 2021.
Nasdaq Stockholm hade anmält mannen till Finansinspektionen för hans, som storägare, högfrekventa handelsmönster med köp av små aktieposter som stod ut som misstänkt marknadsmanipulation.
Mannen, som är grundare och storägare i ett bolag på First North hade under cirka 14 månaders tid genomfört 873 köp, varav 775 så kallade aktiva köp. Av hans aktiva köp ledde 660 – det vill säga cirka 85 procent – till en kurshöjning. Motsvarande andel bland övriga aktörer var cirka 21 procent.
Ville öka sin ägarandel i bolaget
Mannen hade alltså köpt aktier till ett högre pris än senast betalt i en avsevärt högre utsträckning än vad marknaden i övrigt har gjort. Härtill kommer att han har handlat i små poster nästan varje dag och ibland flera gånger under samma dag.
Mannen hade invänt att han köpt aktierna i syfte att öka sin ägarandel i bolaget till mer än 50 procent. Att han köpt till en högre kurs har berott på att han inte funderade på vad som var senast betalda kurs.
Hovrätten ifrågasatte inte att mannen har haft ambitionen att öka sin ägarandel i bolaget. Men domstolen menar att detta inte förklarade varför han som storägare under 14 månader vid 721 tillfällen handlat små poster flera gånger per dag och dessutom genomgående till ett högre pris än senast betald kurs.
”Utöver att öka ägarandelen måste N.Ns syfte med handeln ha varit att höja kursen på aktien, vilket i sammanhanget måste anses ha varit otillbörligt. N.Ns agerande har också gett marknaden vilseledande signaler om priset och efterfrågan på aktierna i bolaget”, skrev hovrätten som även pekade på mannens erfarenhet och att hovrättens uppfattning är att han måste ha insett att hans agerande sände vilseledande signaler till marknaden och att hans förfarande var ägnat att otillbörligen påverka priset på aktien. Han har således agerat med uppsåt, menade hovrätten.
Domen kom den 27 oktober.
Nytt åtal mot mannen
Nu framgår det av ett åtal från Ekobrottsmyndigheten att mannen från och med den 27 oktober 2021 till den 11 november 2021 såsom företrädare för ett fastighetsbolag systematiskt vid ett stort antal tillfällen genomfört köp av aktier till ett mindre värde i First North-bolaget.
Enligt åtalet har köpen skett till ett pris högre än senast betalt och saknar kommersiellt syfte i förhållande till marknaden och ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillgång eller efterfrågan.
– Det väcker naturligtvis frågor när en insynsperson i ett noterat bolag inte rättar sig efter en hovrättsdom utan fortsätter att handla på ett likartad sätt som domstolen har funnit brottsligt, säger kammaråklagare Jan Leopoldson från Ekobrottsmyndigheten.
I andra hand yrkar åklagaren att mannen ska utge en sanktionsavgift om
150 000 kronor, ”då hans handel ger eller kan förväntas ge falska eller vilseledande signaler avseende priset och tillgång eller efterfrågan på aktierna”.
Åklagaren yrkar även om näringsförbud på tre år.
”N.N har grovt åsidosatt sina skyldigheter i näringsverksamhet och därvid gjort sig skyldig till brottslighet som inte är ringa. Näringsförbudet är påkallat ur allmän synpunkt”.
Vidare yrkar åklagaren om att fastighetsbolaget som mannen har utfört sin handel igenom ska åläggas företagsbot om 400 000 kronor för marknadsmanipulation ”då brottet begåtts i näringsverksamhet och av N.N, tillika verkställande direktör och styrelseledamot”.
– Det är det första aktiemanipulationsåtalet där både företagsbot och näringsförbud prövas, säger åklagare Jan Leopoldson.
Bland bevisningen finns anmälan från Nordnet Bank/Finansinspektionen.
Mannen försvaras av Staffan Bergqvist från Försvarsadvokaterna i Stockholm. Dagens Juridik söker försvaret för en kommentar.
I ett mejl till tingsrätten skriver försvaret att hans klient är åtalad vid tingsrätten för exakt den brottslighet som åklagaren har åtalat honom för. Såväl det nu väckta åtalet som det tidigare handlar ”ostridigt om vilket syfte N.N har haft med förvärven av aktier”, skriver Bergqvist.
Han uppger även att hans klient har överklagat hovrättens dom den 22 november 2021 och att Högsta domstolen alltjämt inte har fattat beslut i frågan om prövningstillstånd och att det således inte föreligger en lagakraftvunnen dom beträffande hans klients syfte med att förvärva aktier i First North-bolaget.
Vidare uppger han att försvaret har inför åtalsprövningen hemställt att åklagaren avvaktar med denna till dess att det tidigare målet är avgjort och nu hemställer försvaret att tingsrätten avvaktar med att sätta ut målet till huvudförhandling i vart fall till mitten av hösten 2022.
