Riskkapitalbolaget EQT har prissatt två hållbarhetslänkade obligationer om totalt 1,5 miljarder euro som förfaller 2028 och 2032.
Riskkapitalbolaget EQT har prissatt två hållbarhetslänkade obligationer (så kallade sustainability-linked bond) om totalt 1,5 miljarder euro som förfaller 2028 och 2032.
SLBs kommer att ha en kupongränta om 2,375 procent årligen för den obligation som förfaller 2028 och 2,875 procent för den obligation som förfaller 2032.
SLBs kommer att vara föremål för olika höjningar av sina respektive kupongräntor om hållbarhetsmålen inte nås. SLBs kommer att emitteras den 6 april 2022, med förbehåll för vissa sedvanliga fullföljandevillkor.
Ska finansiera förvärv
Den 16 mars 2022 offentliggjorde EQT sammanslagningen med Baring Private Equity Asia (BPEA), en ledande privat investeringsorganisation i Asien. EQT avser att använda nettolikviden från SLBs, tillsammans med en emission av stamaktier och kontanta medel, för att betala köpeskillingen och transaktionskostnader hänförliga till sammanslagningen.
I likhet med EQT:s första obligation, utgiven 2021, kommer SLBs kupongräntor att vara kopplade till ett förutbestämt hållbarhetsmål. Hållbarhetsmålet kommer att vara att 40 procent av EQT-fondernas investeringar i privata och börsnoterade portföljbolag (per investerat kapital i euro) ska ha fastställt vetenskapligt grundade utsläppsminskningmål (Science-Based Targets, “SBTs”), godkända av Science Based Target initiative (SBTi), till 2025. SLBs förstärker således EQT AB:s syn att ha hållbarhet som en integrerad del av affärsmodellen, för både EQT AB-koncernen och EQT-fondernas portföljbolag.
Första aktören på marknaden
Under 2021 blev EQT AB den första aktören på den privata investeringsmarknaden att få sina SBTs godkända.
– Genom att koppla EQT:s finansieringskostnad till hållbarhetsmål skapar vi fler incitament till att snabbt implementera Science Based Targets i de relevanta portföljbolagen. Dessa hållbarhetslänkade obligationer kommer ytterligare diversifiera våra finansieringskällor. Med långsiktig finansiering på plats framtidssäkrar vi EQT:s finansieringsstruktur inför sammanslagningen med BPEA och framåt, säger Kim Henriksson, CFO.
Morgan Stanley & Co. International plc agerar sole global coordinator och agerar tillsammans med BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan SE, Nordea Bank Abp och SEB joint lead managers, och Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, DNB Bank ASA, Mizuho Securities Europe GmbH, NatWest Markets N.V. och Swedbank agerar co-lead managers i samband med obligationsemissionen.
