Embracer Group säljer Gearbox Entertainment till en köpeskilling om 460 miljoner dollar, motsvarande 4,9 miljarder kronor till Take-Two Interactive Software, Inc.
Embracer skriver i ett pressmeddelande att likviden från affären kommer, när transaktionen slutförs, att signifikant minska nettoskuld, tilläggsköpeskillingar, och capex.
Embracer behåller utvalda bolag, inklusive Gearbox Publishing San Francisco (kommande namnbyte), med förlagsrättigheterna till Remnant-franchisen, det kommande Hyper Light Breaker och andra betydande oannonserade spelsläpp.
– Dagens offentliggörande är resultatet av den sista strukturerade avyttringsprocessen och är ett viktigt steg i att transformera Embracer in i framtiden med betydligt lägre nettoskuld och förbättrat fritt kassaflöde. Genom affären sänker vi affärsrisken och förbättrar lönsamheten när vi övergår till att bli ett mer slimmat och fokuserat företag, säger Lars Wingefors, medgrundare och vd för Embracer.
Köpeskillingen
Köpeskillingen på kassa- och skuldfri basis, och under antagande av normaliserade nivåer av rörelsekapital, uppgår till 460 miljoner dollar, motsvarande 4,9 miljarder kronor.
Köpeskillingen vid slutförandet av transaktionen kommer att till 100 procent betalas i form av Take-Two-aktier.
Transaktionen förväntas slutföras under Q1 FY 2024/25, som avslutas juni 2024.
Embracers nettoskuld kommer att minska med cirka 3,2-3,5 miljarder kronor i samband med tillträdet.
Transaktionen förväntas omedelbart bidra positivt till genereringen av fritt kassaflöde.
Rådgivare
Goldman Sachs Bank Europe SE Sverige Bankfilial och Juno Capital Partners är gemensamma finansiella rådgivare och Fenwick är legal rådgivare till Embracer Group i transaktionen. Ernst & Young har tillhandahållit tjänster inom ekonomi och skatt.
