Dometic förvärvar Igloo, en tillverkare av passiva kylboxar och drinkware, med en årlig omsättning överstigande 400 miljoner dollar.
Den 17 september 2021 ingick Dometic ett avtal om att förvärva Igloo – en tillverkare av passiva kylboxar och drinkware. Det framår av ett pressmeddelande.
Igloo ägs för närvarande av private equity-företaget Acon Investments, som förvärvade bolaget 2014.
Köpeskillingen
Enligt villkoren i avtalet kommer Dometic att förvärva Igloo för 677 miljoner dollar, på kassa- och skuldfri basis. I tillägg innehåller avtalet en resultatbaserad komponent om maximalt 223 miljoner dollar som är beroende av Igloos framtida EBITDA-utveckling.
Förvärvet finansieras med interna medel.
Igloos nettoomsättning de senaste 12 månaderna var 401 miljoner dollar, en tillväxt om 24 procent, med en EBITDA marginal om 10,1 procent.
Ett viktigt steg i strategin
Enligt Dometic är förvärvet av Igloo ett väsentligt steg i Dometics strategi att fortsätta växa inom den attraktiva friluftsindustrin och skapar en stark bas för ytterligare tillväxt globalt.
– Jag är glad över att välkomna Igloo och dess anställda till Dometic. Förvärvet är i linje med vår strategi att positionera Dometic som ett mer konsumentdrivet, mindre cykliskt företag på den snabbväxande friluftsmarknaden. Nordamerika är den största marknaden för kylboxar och utomhusprodukter, och med Igloos starka varumärke, goda kundkännedom och lokala tillverkningsmöjligheter får vi de nödvändiga verktygen för att ytterligare öka vår försäljning och marginal, säger Juan Vargues, VD och koncernchef för Dometic.
– Igloo har visat stark försäljningstillväxt, tagit marknadsandelar och förbättrat marginalen under de senaste åren, vilket drivits av både kommersiella och operativa förbättringar. Aktiviteter för att främja ytterligare intäkts- och kostnadssynergier kommer att genomföras för att generera fortsatta förbättringar, fortsätter Juan Vargues.
Försäljningssynergier
Enligt Dometic förväntas transaktionen generera försäljningssynergier på mer än 150 miljoner dollar per år genom en förstärkt, kombinerad säljplattform, och kostnadssynergier, inklusive förbättring i leverantörskedjan och effektivare distribution, om 5 miljoner dollar per år. Totalt förväntas synergierna leda till årliga förbättringar av EBITDA om omkring 50 miljoner dollar, och realiseras inom fem år.
Transaktionen förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2021, villkorat av myndighetsgodkännanden.
Igloo kommer att fortsätta att verka under sina befintliga varumärken och rapporteras som en del av Dometics segment Global.
