Två män i 35-årsåldern döms för grova insiderbrott. En anställd på Danske Bank ska ha läckt insiderinformation om Consiliums affär år 2019 till sin vän som i sin tur handlade på informationen. Vännen sålde därefter med vinst när informationen med känd på marknaden och aktien gick upp.
Två män i 35-årsåldern, varav en anställd på Danske Bank, döms för grovt insiderbrott under perioden 20 december 2019 till 23 december 2019 och insiderbrott 1 juni 2019 till 4 juli 2019.
Tingsrätten dömde männen till villkorlig dom med 200 timmar samhällstjänst. Om fängelse i stället hade valts som påföljd skulle fängelse 8 månader ha dömts ut, enligt domen.
Männen dömdes mot sina nekanden. De har dock medgett att de aktuella affärerna ägt rum men att de inte haft insiderinformation som grund för sina förvärv.
Männen som båda är i 35-årsåldern har varit vänner sedan cirka tio år tillbaka. De lärde känna varandra när de båda studerade ekonomi vid Örebro universitet. De delar två intressen tillsammans och det är fotboll och aktiehandel.
Vid tiden för de aktuella händelserna, sommaren och vintern 2019, arbetade en av männen på Danske Bank i en grupp för företagsrådgivning. Bland Danske Banks företagskunder fanns dels dåvarande Consilium, dels Loopia.
Consiliums affär
Consilium var vid tiden ett börsnoterat företag med verksamhet inom brand- och säkerhetslösningar. Bolaget var uppdelat i två affärsområdena; Safety Engineering (släckning) och Marine & Safety (detektion och larm). Det senare affärsområdet var paketerat i ett eget dotterbolag.
Den 22 maj 2019 meddelade Consiliums styrelse pressen att man undersökte möjligheterna att dela upp verksamheten i två bolag, eller genomföra andra strukturella förändringar såsom utdelningar, fusioner och försäljningar.
Under sommaren 2019 anlitade Consilium Danske Bank för försäljningsprocessen av affärsområdet Marine & Safety (projekt Cruise). Den nu dömde 35-åringe Danske Bank-anställde arbetade inte med försäljningen och var inte heller upptagen på projekt Cruises insiderlista. I november 2019 hade förhandlingarna kommit så långt att Nordic Capital gavs exklusivitet.
Morgonmöte på Danske bank och därefter lunch med vännen
På morgonen, den 20 december 2019 medverkade 35-åringen på ett morgonmöte på sin avdelning på Danske Bank. Mötet pågick i 30–60 minuter. Vid lunchtid samma dag åt de båda, nu dömda, vännerna lunch tillsammans på Phils Burger. Vid denna tid köpte vännen 4 700 aktier i Consilium för 199 092 kronor.
Vid denna tid meddelade även Consilium pressen sina försäljningssiffror för föregående månad. Aktiekursen steg med 0,49 procent.
Under natten till den 21 december offentliggjorde Consilium att ett aktieöverlåtelseavtal ingåtts med Nordic Capital om försäljning av dotterbolaget med affärsområdet Marine & Safety för 3 miljarder kronor. Av pressmeddelandet framgick bland annat att betalningen skulle användas till att lösa ett obligationslån på 750 miljoner kronor samt i övrigt säkerställa att den kvarvarande verksamheten i Consilium var väl kapitaliserad. Det framgick även att avyttringen beräknades medföra en realisationsvinst på cirka 132 kronor per aktie. Informationen kom till marknadens kännedom tidigt på morgonen den 23 december.
Consiliums aktie steg kraftigt
När börsen öppnade den 23 december 2019 steg Consiliums aktie kraftigt (aktien öppnade med en uppgång på cirka 240 procent för att avsluta dagen med en uppgång på cirka 190 procent). Precis vid börsöppningen samma dag sålde vännen 4 700 aktier i Consilium för 586 800 kronor. Skillnaden mellan köp och säljkurs med avdrag för courtage blev 385 745 kronor. Strax därefter utbytte vännerna sms med varandra där det bland annat stod ”det bör bli 185 000 kr vardera”. Vännen överförde sedermera (i februari 2020) 184 500 kronor till den Danske Bank-anställde.
Den 2 januari 2020 anmälde Finansinspektion misstänkt insiderbrott i Consiliums aktie på vännens depå på Nordnet Bank. Finansinspektionens iakttagelser byggde på två oberoende anmälningar från Nordnet och Nasdaq Stockholm. Av anmälningarna framgick att avvikande handel hade observerats på hans depå bestående i att en köp- och en säljtransaktion skett i Consiliums aktie med mycket bra tajming. Bedömningen gjordes att handeln avvek från det gängse handelsmönstret på vännens depå. Det framgick även att Consiliums aktie före nyheten den 23 december (om försäljningen av Marine & Safety ) hade haft låg volatilitet, vilket gav skäl att misstänka att vännen hade agerat på information som inte var känd för övriga marknadsaktörer.
Ytterligare en insideraffär
I samband med utredningen kring aktieaffärerna i Consilium upptäcktes misstänkt insiderbrottslighet i Binero Groups aktie (Binero) som hade ägt rum under sommaren 2019, det vill säga i tiden före handeln i Consilium.
Under den aktuella tiden bedrev Binero domän- och webbhotellverksamhet. Loopia – ett bolag inom samma verksamhet – kontaktade Danske Bank för att få hjälp med att köpa Bineros domän- och webbhotellverksamhet (projekt Apollo III). Den nu dömde Danske Bank-anställde skötte vid tiden en del av kundkontakterna med Loopia och arbetade aktivt i projektet. Den 35-årige mannen togs upp på projektets insiderförteckning den 1 juli 2019. I samband med att han togs upp på insiderlistan fick han ett mejl från en överordnad med information om att om den kommande försäljningen var ”högst konfidentiell”.
Fyra dagar efter den Danske Bank-anställde tagits upp på insiderlistan köpte hans vän under tiden 4–10 juli 2019 8 320 aktier i Binero för cirka 8 kronor styck. Den 15 juli 2019 offentliggjorde Binero att bolaget skulle sälja sin domän- och webbhotellverksamhet till Loopia. Därefter steg kursen kraftigt. Vännen sålde sitt innehav i Binero på morgonen den 16 juli 2019 med en vinst på 56 801 kronor efter avdrag för courtage. Därefter gjordes en överföring om 15 000 kronor till den Danske Bank-anställde.
Tingsrättens bedömning
Stockholms tingsrätt pekar i domskälen på att den anställde på Danske Bank har berättat att han under morgonmötet den 20 december 2019 fick information om att det ”skulle bli en affär” samt att han förstod att det var Consilium som det handlade om. Under polisförhör, som åberopats under huvudförhandlingen, var han mer precis och sa då att han fick hade fått reda på att det ”skulle bli ett förvärv”. Tingsrätten finner att det är styrkt att 35-åringen vid mötet fått information att det ”skulle bli ett förvärv”. Enligt tingsrättens bedömning måste han förstått att han fick del av insiderinformation på mötet.
”Åklagaren har alltså bevisat att N.N har haft insiderinformation bestående i kännedom om kommande bud på Consiliums affärsområde Marine & Safety”, framgår det av domen.
Tingsrätten gör sammanfattningsvis den bedömningen att det inte finns någon annan rimlig förklaring annat än att vännen hade fått insiderinformation av den danske Bank-anställde när hanhandlade aktier i Consilium den 20 december 2019. Mot bakgrund av vännens utbildning och vetskap om var den Danske Bank-asntäldle fått informationen måste vännen ha förstått att det var fråga om insiderinformation.
När det gäller misstankarna om insiderbrott i Binero konstaterar tingsrätten att det inte finns någon annan rimlig förklaring till vännens förvärv av aktier i Binero än att den föranleddes av den information han fått av den Danske Bank-anställde. Att denna information var av avgörande betydelse för handeln framgår av att han fick 15 000 kronor ”för tipset”. Vidare skriver tingsrätten att männen är överbevisade om ett liknande upplägg när det gäller insiderhandel i Consiliums aktie. Vännen har förstått att det rörde sig om insiderinformation, menar tingsrätten och hänvisar till samma skäl som i tidigare åtalspunkt.
”Tingsrätten finner det därmed ställt utom rimligt tvivel att X.X för egen och annans räkning handlat aktier i Binero trots att han har haft kännedom om kommande bud på Bineros verksamhet inom webbhosting. N.N ska dömas för att föranlett X.X förvärv. Brotten ska rubriceras som insiderbrott av normalgraden”.
Straffvärdet
Åklagaren har i målet argumenterat för att den danske Bank-anställdes gärning borde ses som mer straffvärd eftersom det är han som innehaft den ställning som möjliggjort de brottsliga aktieaffärerna. Men enligt tingsrättens bedömning ter sig de bådas handlingar lika straffvärda. Tingsrätten hänvisar till att det verkar vara vännen som varit den mest pådrivande i affärerna och att det framstå som det är den danske bank-anställde som tagit den största risken.
Mannen som vid brotten var anställd på Danske Bank arbetar i dag som ekonomiansvarig på ett annat företag medan hans vän arbetar kvar på ett konsultbolag. Domstolen skriver att det ter sig uppenbart att hans anställning kan vara hotad om arbetsgivaren får kännedom om denna dom och därför berättigar detta till viss försiktighet i straffmätningen.
”Tingsrätten fastställer därför straffmätningsvärdet för de båda till åtta månaders fängelse”.
