SAS Chapter 11-plane, har godkänts av den Amerikanska Domstolen och stöds av mer än 99 procent av borgenärerna som röstade om chapter 11-planen.
Under detta förfarande finns en gedigen uppställning av anlitade rådgivare – dels för SAS räkning men även för budgivarkonsortiet och borgenärerna.
SAS har precis avslutat en ”konkurrensutsatt anskaffningsprocess för exitfinansiering” och utsett Castlelake, L.P., som företrädare för vissa fonder och närstående, Air France-KLM S.A. och Lind Invest ApS, tillsammans med den danska staten, som vinnande budgivarkonsortium. Den överenskomna transaktionsstrukturen innefattar en total investering i det rekonstruerade SAS motsvarande 1200 miljoner dollar, vilket inkluderar 475 miljoner dollar i nya onoterade aktier och 725 miljoner dollar i säkerställda konvertibla skuldebrev. Det framår av ett pressmeddelande.
Stöds av 99 procent av borgenärerna
Chapter 11-planen, som under gårdagen godkändes av den Amerikanska Domstolen, stöds av mer än 99 procent av borgenärerna som röstade om chapter 11-planen.
– Det här är en stor milstolpe för SAS i arbetet med vår transformationsplan SAS FORWARD. Den godkända chapter 11-planen stöds av över 99 procent av våra borgenärer som röstade, och ger en tydlig väg ut ur rekonstruktionsförfarandena, säger Anko van der Werff, vd och koncernchef för SAS.
Chapter 11-planens ikraftträdande kommer fortsatt att vara beroende av uppfyllandet av olika villkor, inklusive olika myndighetsgodkännanden samt genomförandet av en svensk företagsrekonstruktion på SAS AB-nivå.
SAS upprepar sin förväntan om att efterställda borgenärer inte kommer att få någon ersättning alls och att det inte kommer att finnas något värde kvar till befintliga aktieägare i SAS AB. Samtliga av SAS AB:s stamaktier och noterade kommersiella hybridobligationer förväntas vidare bli inlösta, indragna och avnoterade i samband med rekonstruktionsförfarandenas slutförande.
Uppställningen av rådgivare
Weil, Gotshal & Manges LLP är global juridisk rådgivare och Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB är svensk juridisk rådgivare till SAS.
Seabury Securities LLC och Skandinaviska Enskilda Banken AB är investmentbanker. Seabury Securities LLC är även rekonstruktionsrådgivare till SAS.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP är juridisk rådgivare, Rothschild & Co är investmentbank och SkyWorks Holdings LLC är flygkonsult till Castlelake.
White & Case LLP, Euclid Law och Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP är juridiska rådgivare till Air France-KLM.
Bech-Bruun Advokatpartnerselskab är juridisk rådgivare och Latham & Watkins LLP är amerikansk juridisk rådgivare till Lind Invest.
Wilkie Farr & Gallagher LLP är juridisk rådgivare, Jefferies LLC är investmentbank, AlixPartners, LLP, är finansiell rådgivare, Alton Aviation Consultancy LLC är industrirådgivare och DLA Piper LLP är skandinavisk juridisk rådgivare till Kommittén för oprioriterade borgenärer.
