Betsson förvärvar den belgiska sportspeloperatören Betfirst till ett totalt värde om 120 miljoner euro, motsvarande nära 1,4 miljarder kronor.
Betsson meddelar under torsdagsmorgonen att bolaget förvärvar alla aktier i Betfirst Group, som driver verksamhet inom sport- och kasinospel under varumärket Betfirst i Belgien.
Den initiala köpeskillingen för förvärvet uppgår till 117 miljoner euro på skuldfri basis, och ska betalas med likvida medel. Därutöver kan Betsson komma att betala 3 miljoner euro som tilläggsbetalning, villkorat av att vissa överenskomna finansiella mål uppnås. Den initiala köpeskillingen för förvärvet motsvarar en multipel om 10,0 gånger Betfirst:s estimerade EBITDA för räkenskapsåret 2023.
Betfirst grundades 2011 och är en B2C-operatör som erbjuder sportspel och tärningsspel på den lokalt reglerade marknaden för onlinespel i Belgien. Utöver onlineverksamheten driver företaget även en retailverksamhet som består av en arkadhall för spelautomater samt över 450 försäljningsställen av speltjänster i Belgien. Under det senaste räkenskapsåret som slutade 31 december 2022 uppgick Betfirsts nettospelintäkter till 51,2 miljoner euro och justerad EBITDA till 10,0 miljoner euro.
Nytt partnerskap
Bettsson kommer även inleda ett partnerskap med franska kasinooperatören Groupe Partouche, som driver landbaserade kasinon i Frankrike, Schweiz och innehar även en offline-licens i Belgien, vilken kan utvidgas till en licens för onlinekasino.
”Med en sådan licens kan ett fullständigt produktutbud inom onlinekasino erbjudas på den belgiska marknaden. Villkorat av att alla nödvändiga licenser erhålls av den belgiska tillsynsmyndigheten är målet att lansera ett onlinekasino-erbjudande i Belgien under 2023. Betsson och Groupe Partouche har för avsikt att utveckla det nya samarbetet och utforska ytterligare sätt att utöka partnerskapet”, skriver Betsson i pressmeddelandet.
– Vi ser mycket fram emot att gå in på den belgiska marknaden tillsammans med vår partner Groupe Partouche och ser förvärvet av betFIRST som en viktig strategisk pusselbit för detta. Betssons tillväxtstrategi bygger på geografisk expansion, särskilt på marknader som har infört eller kommer att införa lokal reglering. Belgien, som haft lokal reglering av onlinespel sedan 2011, passar mycket väl med denna strategi. Vår affärsmodell är mycket skalbar och dessa initiativ kommer att öka intäkterna och stärka lönsamheten över tid, säger Pontus Lindwall, VD och koncernchef för Betsson i en kommentar.
Finansieringen
Betsson kan finansiera förvärvet med befintliga likvida medel från balansräkningen och inom nuvarande kreditfaciliteter.
Stängningen av förvärvet av Betfirst är inte villkorad av regulatoriska godkännanden och förväntas ske omkring den 5 juli 2023.
Betsson har haft Lazard som finansiell rådgivare och Gernandt & Danielsson som legal rådgivare (tillsammans med Van Bael & Bellis and Edson Legal som legal rådgivare i Belgien) i samband med förvärvet.
