av Tara Abdi, Chief Compliance Officer på Safello.
Kryptobranschen må vara ung men den är långt ifrån vild. I takt med att regleringarna utvecklas växer också branschens förmåga att förebygga brott. Det gäller allt från penningtvätt till människohandel och finansiering av legosoldater. Det är dags att uppdatera bilden av vad krypto faktiskt är och vad det står för.
En sektor i snabb mognad
Regelefterlevnadsarbetet inom kryptobranschen vittnar om en bransch i snabb mognad. Många seriösa aktörer bygger robusta kontrollmiljöer, implementerar avancerade analysverktyg och investerar i att förstå och hantera riskerna förknippade med verksamheten. Screening av transaktioner sker i realtid med teknik som ligger i framkant – ofta mer avancerad än i traditionell finans.
Men bilden som dominerar det offentliga samtalet om krypto är ofta en annan: krypto som ett laglöst territorium som är en tunnel för finansiell brottslighet. Det är inte konstigt. Vi har sett exempel där kryptotillgångar används för att finansiera brottslighet, kringgå sanktioner och vilseleda investerare. Dessa risker är verkliga och ska inte bagatelliseras. Men att döma hela branschen efter dess sämsta aktörer och exempel är inte rätt väg framåt, särskilt inte i ett läge där regelverk som MiCA (Markets in Crypto-Assets) och EU:s nya AML-paket är på väg att implementeras för att just skapa transparens, tillsyn och ansvarstagande. Något som är basen för kryptobranschen.
Kryptons filosofi – ett alternativ, inte en revolution
För att förstå krypto måste man också förstå dess idé. I grunden bygger kryptovalutor på en filosofi om öppenhet, decentralisering och maktförskjutning från centraliserade institutioner till enskilda individer. Syftet med decentralisering är att fördela makt och kontroll från centrala institutioner till nätverkets deltagare, bestående av oberoende aktörer, vilket skapar ökad transparens, motståndskraft och användarinflytande. Det handlar inte om att undvika regler, utan om att bygga nya former av tillit för att nå konsensus med hjälp av kod och transparenta “protokoll”. Det är en idé som både fascinerar och skrämmer beroende på vilket perspektiv man väljer att ha. Men att vara för decentralisering är inte detsamma som att vara emot reglering. Tvärtom. Många inom kryptobranschen efterfrågar tydliga, teknikförankrade regelverk. Osäkerhet är ingen vän till innovation.
Finansinspektionens kritik omfattar inte hela bilden
Finansinspektionen har flera gånger varnat för riskerna med kryptotillgångar, bland annat i ett uttalande i december 2024 där man konstaterade att ”krypto är riskabelt trots reglering”. En viktig påminnelse: kryptotillgångar är volatila, svårvärderade och kan vara olämpliga för vissa investerare – precis som andra finansiella produkter inom traditionell finans med hög volatilitet och risk. Men det är samtidigt viktigt att inte låta denna bild bli ensidig. Den seriösa delen av kryptobranschen arbetar aktivt med att bygga upp skyddsnivåer som matchar och i vissa fall överträffar traditionell finans. Detta sker genom proaktiv blockkedjeanalys och samarbete med brottsbekämpande myndigheter. Regelverken blir tydligare, säkerhetsrutinerna mognar och tillsynen ökar.
Få branscher är så beroende av förtroende som kryptobranschen. För att kunna växa, attrahera investerare och etablera samarbeten med banker och andra finansiella institut krävs det att man visar att man inte bara följer reglerna utan leder vägen. Därför finns det idag ett starkt incitament att ligga i framkant bland annat när det gäller att motverka penningtvätt, terrorfinansiering och annan allvarlig brottslighet. Inom krypto är man väl medveten om att det inte räcker med smart kod och transparens i blockkedjan. För att skydda investerare, motverka brott och bygga långsiktigt förtroende krävs starka strukturer för compliance och intern styrning, som vilket i sig inte är ett hinder för innovation, det är en förutsättning för att den ska få fäste i det finansiella systemet och här mognar kryptobranschen allt mer.
Det internationella samarbetet ökar också. Många kryptobolag samarbetar aktivt med globala underrättelseaktörer, myndigheter och teknikpartners för att identifiera risker över jurisdiktioner. Här finns en teknisk förmåga som, om den tas tillvara, kan bli ett värdefullt komplement till traditionella kontrollsystem.
Att peka finger mot krypto är en tveksam strategi
Det är inte ovanligt att aktörer inom traditionell finans pekar ut kryptobranschen som en slags tunnel för finansiell brottslighet. Men denna bild håller inte för närmare granskning. Enligt Chainalysis 2025 Crypto Crime Report var endast 0,14 % av kryptotransaktionerna, som skedde på blockkedjan, under 2024 kopplade till olaglig verksamhet. Detta är en historiskt låg siffra i relation till den totala volymen och understryker att majoriteten av kryptotransaktioner är legitima. Det är långt ifrån den “vilda västern” som ofta målas upp i debatten.
Som jämförelse har traditionella banker genom åren varit inblandade i stora penningtvättsskandaler. Enligt FN:s uppskattningar rör sig 2-5 % av världens BNP genom penningtvätt varje år och en mycket stor del av detta sker inom det traditionella finansiella systemet. Att enbart rikta strålkastarljuset mot krypto blir därför inte bara missvisande, utan riskerar att underminera det brottsförebyggande arbetet i stort.
Blockkedjan som verktyg mot brott – från penningtvätt till människohandel
Ett av de mest missförstådda inslagen i kryptoekonomin är blockkedjans potential som brottsbekämpande verktyg. Det må låta paradoxalt men faktum är att publika blockkedjor är mycket transparenta. Varje transaktion på blockkedjan är öppen, verifierbar och framför allt spårbar. Till skillnad från kontanter eller till och med vissa banköverföringar kan en kryptotransaktion följas i realtid över hela världen.
Den här spårbarheten har inte bara visat sig värdefull i arbetet mot ekonomisk brottslighet, utan även i bekämpningen av grova former av organiserad kriminalitet. Kryptobranschen har de senaste åren arbetat allt mer aktivt tillsammans med teknikföretag, brottsbekämpande myndigheter och internationella organisationer för att identifiera flöden kopplade till bland annat barnpornografibrott, trafficking och exploatering av utsatta grupper. I flera uppmärksammade fall har just blockkedjeanalys lett till att nätverk som spridit övergreppsmaterial mot barn kunnat identifieras, ibland med större precision än via traditionella metoder.
Riskerna finns men så gör även verktygen
Det är också viktigt att erkänna att investeringar i kryptotillgångar innebär särskilda risker. Det är dock nödvändigt att påminna om att det finns risker inom alla finansiella tillgångsslag och produkter.
Volatiliteten i krypto är ofta hög. Det gör krypto olämpligt för vissa investerare, särskilt om man saknar förståelse för tekniken eller agerar utifrån “hype” snarare än analys. Men just därför krävs det mer än varningsetiketter – det krävs en reglering som är både rättssäker och innovationsvänlig. Att förstå krypto är att förstå både risk och potential. Och potentialen är stor, inte minst när det gäller att bekämpa samma typ av brott som hotar vårt finansiella system i stort.
Fler jurister, lagstiftare och tillsynsmyndigheter behöver sätta sig in i tekniken bakom krypto, inte för att bli experter utan för att kunna ställa rätt frågor, fatta bättre beslut och skapa regler som fungerar i praktiken. Kryptobranschen vill inte undvika reglering, den vill delta i den. Det kräver dialog med lagstiftare och den traditionella finanssektorn i ljuset av fakta, teknikförståelse och ett gemensamt samhällsansvar för att undvika att kryptoaktörerna lämnas i skuggan av gamla narrativ.
Kampen mot finansiell brottslighet är inte en tävling mellan bank och krypto. Den är gemensam. Och det är bara genom samverkan, kunskapsutbyte och ödmjuk dialog vi bygger den typ av finansiellt ekosystem vi alla vill leva i.
Det är lätt att säga nej till det man inte förstår. Men att avfärda krypto som oreglerbart eller hopplöst riskfyllt är inte längre ett hållbart förhållningssätt. I takt med att kryptotillgångar blir en del av det finansiella ekosystemet behöver vi också investera i förståelse. Inte för att okritiskt acceptera utan för att kunna reglera, vägleda och skydda.
