Aktiviteten på den svenska M&A-marknaden ökade under fjärde kvartalet 2024.
Totalt genomfördes 387 transaktioner i Sverige, vilket är en ökning med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Utvecklingen var starkast inom sektorerna Consumer Products följt av Advanced Manufacturing & Mobility.
Under fjärde kvartalet 2024 noterades en ökning av antalet transaktioner på den svenska M&A-marknaden. Det visar rådgivnings- och revisionsföretaget EY:s kartläggning i rapportserien Transaction Trends.
Totalt genomfördes 387 transaktioner i Sverige, vilket är en ökning med 9 procent jämfört med samma period föregående år.
Private Equity-bolaget EQT var liksom tidigare år delaktig i många transaktioner. Under fjärde kvartalet genomförde EQT den affär med högst annonserat transaktionsvärde. På andraplats kom gruvbolaget Boliden och därefter spelutvecklingsbolaget Embracer Group.
– Under sista kvartalet 2024 såg vi de högsta volymerna sedan andra kvartalet 2023, vilket visar på en stark återhämtning på den svenska M&A-marknaden. Makroekonomiska faktorer som presidentvalet i USA och fallande räntor påverkade marknden för transaktioner. Vi ser också tecken på att gapet gällande prisförväntningar mellan köpare och säljare håller på att minska, delvis på grund av de fallande räntorna, säger Henrik Eriksson, partner och ansvarig för affärsområdet Strategy and Transactions på EY i Sverige.
Sektorer
Av rapporten framgår det att sektorerna Consumer Products och Advanced Manufacturing & Mobility stod för den starkaste utvecklingen under kvartalet. Inom Consumer Products ökade transaktionsaktiviteten med 132 procent jämfört med samma period föregående år, medan Advanced Manufacturing & Mobility ökade med 54 procent.
Vidare framgår det av rapporten att aktiviteten inom Private Equity (PE) under kvartalet var något högre än tidigare kvartal. Andelen transaktioner där ett PE-bolag var köpare eller säljare uppgick till 25 procent. Det kan jämföras med genomsnitt på cirka 22 procent under 2022 och 2023.
”Inom PE-sektorn finns fortsatt en betydande mängd kapital, så kallat torrt krut, som bolagen ännu inte investerat, vilket väntas stimulera aktiviteten på M&A-marknaden ytterligare”, skriver EY.
Andelen svenska transaktioner, det vill säga transaktioner med svenska företag på båda sidor, fortsatte dock att utvecklas relativt svagt jämfört med genomsnittet för 2022 och 2023.
Transaktionsvärdet på inhemska affärer
Samtidigt nådde det rapporterade genomsnittliga transaktionsvärdet för inhemska affärer sin högsta nivå sedan första kvartalet 2022. Även i detta fall är det EQT som stod för transaktionen med högsta annonserade transaktionsvärdet. Det handlade om EQT:s förvärv av teknikhandelskoncernen OEM International. Därefter var det energibolaget Nordions förvärv av Dala Energi och fastighetsbolaget Brinovas köp av K-fastigheters portfölj av investeringsfastigheter som hade höga transaktionsvärden.
– Vi går in i 2025 med en hög aktivitetsnivå, men kommer sannolikt fortsatt möta osäkerhet på många plan. Det finns dock flera faktorer som pekar på en robust fortsättning. Ett lägre ränteklimat, ökad aktivitet inom Private Equity och viss återhämtning vad gäller antal börsnoteringar skapar förutsättningar för ökad optimism på transaktionsmarknaden under 2025, säger Henrik Eriksson.
