Oscar Properties Holding har lämnat in en ny ansökan om företagsrekonstruktion eftersom avslag meddelades på den tidigare ansökan. Det framgår av ett pressmeddelande.
”En konkurs skulle vara synnerligen värdeförstörande”, skriver bolaget i rekonstruktionsansökan och uppger att utdelningsprocenten till oprioriterade borgenärer inte skulle överstiga 1–3 procent.
Koncernmoderbolaget Oscar Properties har lämnat in en ny ansökan om företagsrekonstruktion. Den nya ansökan görs efter att bolaget fått besked från Stockholm tingsrätt att den tidigare ansökan om företagsrekonstruktion har avvisats med anledning av formella hinder.
Oscar Properties Holding skriver i rekonstruktionsansökan att bolaget inte kan betala sina förfallna skulder.
”Det finns emellertid grundad anledning att anta att verksamhetens livskraft kan säkras genom en rekonstruktion. Bolaget ansöker därför om att rätten beslutar om att inleda företagsrekonstruktion avseende Bolaget”.
Det framgår vidare att bolagets verksamhet består i sedvanliga funktioner för ett börsnoterat moderbolag, såsom att anskaffa kapital på aktiemarknaden och kreditmarknaden, för att tillföra likviditet till andra delar i koncernen; ställa säkerheter för skuldsättning i andra koncernbolag och tillhandahålla ledningstjänster.
Betydande värde i dotterbolag
Bolaget skriver även att det finns betydande värden i bolagets underliggande dotterbolag i form av fastigheter och i koncernbolaget HL18 Property Portfolio AB har utgivits ett säkerställt obligationslån med ett nominellt utestående belopp om 550 miljoner kronor.
Av bolagets årsredovisning och koncernens koncernredovisning för räkenskapsåret 2022 framgår att bolaget hade ett negativt resultat före skatt om 702,6 miljoner kronor, eget kapital om 2 075,2 miljoner kronor och en soliditet om 36,3 procent. Koncernen redovisade för samma period ett negativt resultat före skatt om 563,5 miljoner kronor, eget kapital om 2 051,2 miljoner kronor, och en soliditet om 27 procent.
Av bolagets och koncernens bokslutskommuniké per den 31 december 2023 framgår att den ekonomiska ställningen försämrats. Bolaget redovisade ett negativt resultat före skatt om 5 155,2 miljoner kronor, ett negativt eget kapital om 3 091,2 miljoner kronor och en negativ soliditet om 35,5 procent.
Koncernen redovisade för samma period ett negativt resultat före skatt om 2 596,7 miljoner kronor, ett negativt eget kapital om 872 miljoner kronor, och en negativ soliditet om 27,1 procent.
Enligt preliminär proforma-balansräkning per den 30 april 2024 var koncernens egna kapital fortsatt negativt om 872 miljoner kronor. Till följd av pantrealisation har balansomslutningen minskat från 4 421 miljoner kronor till 1 719 miljoner kronor.
Obligationslån
Bolaget har upptagit ett icke säkerställt obligationslån vilket per dagens datum uppgår till ca 883 miljoner kronor inklusive ränta och kostnader. Koncernens övriga kapitalstruktur inkluderar huvudsakligen två säkerställda obligationslån, den nämnda HL18-Obligationen om nominellt 550 miljoner kronor och det andra utgivet av koncernbolaget Valerum AB om ca 272 miljoner kronor.
”Förutsättningarna för att erhålla ny finansiering har försämrats beroende på flera marknadsfaktorer. En väsentlig faktor är hänförlig till det allmänna ränteläget som dels påverkar kapitalkostnaderna, dels leder till en värdejustering på den underliggande egendomen genom att avkastningskravet justeras uppåt. En annan faktor är en generell begränsning av kapitalförsörjning i den sektor som Bolaget är verksamt i”, skriver bolaget.
Under det tredje kvartalet av 2023 gjordes en översyn av Koncernens tillgångar, varvid det bedömdes nödvändigt att skriva ner värdet av fastighetsportföljen i dotterbolagen med 14 procent. I slutet av september 2023 senarelade Koncernen och Bolaget räntebetalningar för flera lån och en dialog påbörjades med långivarna.
Med anledning av att Koncernen inte kunde betala räntor och avgifter för ett lån om sammanlagt 2 200 miljoner kronor, som hade lämnats av Den Norske Bank och en junior långivare, och för vilket bolaget hade ingått en borgensförbindelse, sades lånet upp under det fjärde kvartalet 2023. Bolaget träffade under början av 2024 en överenskommelse med långivarna om att återbetala lånet genom avyttring av fastighetsägande dotterbolag till Erik Selin Fastigheter AB för en köpeskilling som motsvarade lånebeloppet.
Konkursansökningar och obligationslån som sägs upp
Den 17 april 2024 meddelade innehavarna av bolagets icke-säkerställda obligationer att lånet sades upp till omedelbar betalning och att återbetalning skulle ske omgående.
Den 22 april 2024 meddelade bolaget att styrelsen upprättat kontrollbalansräkning som visade att mer än hälften av aktiekapitalet var förbrukat. Bolaget skriver att anledningen till kontrollbalanssituationen är i huvudsak de nedskrivningar av aktier i dotterbolag och koncerninterna fordringar som bolaget genomfört.
Den 25 april 2024 ingav agenten Intertrust (Sweden) AB för de icke säkerställda obligationsinnehavarnas räkning en ansökan om att Bolaget ska försättas i konkurs.
Den 9 maj 2024 meddelades att HL18-Obligationen sagts upp till omedelbar betalning.
”Bolagets ledning gör bedömningen att det är möjligt att komma till rätta med Koncernens ekonomiska problem genom en företagsrekonstruktion av Bolaget”, skriver Oscar Properties.
Bolaget skriver att innehållet i en rekonstruktionsplan styrs i stor utsträckning av värdet på bolagets tillgångar. Vid en forcerad försäljning i konkurs blir tillgångsvärdena generellt sett betydligt lägre. Bolagets sammanlagda skulder uppgår till omkring 3 490 miljoner kronor, varav över 2 450 miljoner kronor utgör koncerninterna skulder.
”En konkurs skulle vara synnerligen värdeförstörande. Utdelningsprocenten till oprioriterade borgenärer skulle inte överstiga 1–3 procent, bland annat beroende på att borgenärer med koncerninterna oprioriterade fordringar mot bolaget konkurrerar om utdelning med övriga oprioriterade borgenärer. Ett betydligt bättre ekonomiskt utfall kan påräknas om koncernen och bolaget drivs vidare”, skriver Oscar Properties.
Till företagsrekonstruktör föreslås Hans Renman vid Advokatfirman Schjødt.
