En person i ledande ställning i BHG Group ska betala en sanktionsavgift på 20 000 kronor till Finansinspektionen efter överträdelser av förbudet att genomföra transaktioner med aktier i BHG Group AB under trettio dagar före det att bolaget offentliggjort sin delårsrapport för tredje kvartalet 2022.
Finansinspektionen skriver i ett sanktionsbeslut att en person i ledande ställning i BHG Group ska betala sanktionsavgift med 20 000 kronor för överträdelse av förbudet att genomföra transaktion med aktier i BHG Group AB under trettio dagar före det att bolaget offentliggjort sin delårsrapport avseende tredje kvartalet 2022.
Mannen har den 13 oktober 2022 anmält att han är en person i ledande ställning i BHG Group AB (bolaget) och att han den 12 oktober 2022, genom sitt bolag , förvärvade 10 000 aktier à 13,49 kronor i bolaget.
Den 27 oktober 2022 har bolaget publicerat sin delårsrapport avseende tredje kvartalet 2022.
Ingriper mot toppen
Finansinspektionen har lutat sig mot marknadsmissbruksförordningen och har beslutat att ingripa mot honom.
I yttranden har han själv vidgått att han har förvärvat aktierna vid aktuell tidpunkt, men bestrider att förvärvet har skett i strid med handelsförbudet.
Han menar att det faktum att bolaget frivilligt upprättat en kvartalsrapport innebär inte att handelsförbudet gällt under aktuell tidsperiod före offentliggörandet av delårsrapporten. Vidare har den finansiella informationen från delårsrapporten offentliggjorts på förhand genom att bolaget i pressmeddelande den 11 oktober 2022 publicerat all finansiell information som ansågs vara kurspåverkande från kvartalsrapporten.
Vidare har han uppgett att ”för det fall transaktionen bedöms ha skett i strid med handelsförbudet ska sanktionsavgiften efterges eftersom han inför förvärvet har efterfrågat godkännande från bolaget för genomförande av transaktionen, vilket han även erhöll. Han har därför genomfört transaktionen i enlighet med bolagets regelverk och i god tro. Vidare ska det beaktas att han inte har försökt dölja transaktionen samt att beloppet är ringa”.
Ledande ställning i bolaget
Finansinspektionen konstaterar att mannen är en person i ledande ställning i bolaget. Som person i ledande ställning omfattas han av det så kallade handelsförbudet i marknadsmissbruksförordningen. Det innebär att han är förhindrad att handla med aktier utgivna av bolaget under en period om 30 dagar före offentliggörandet av en delårsrapport som bolaget är skyldigt att offentliggöra i enlighet med bestämmelserna på den handelsplats där bolagets aktier är upptagna till handel eller i enlighet med nationell rätt.
FI noterar vidare att bolaget har valt att upprätta en delårsrapport för tredje kvartalet 2022. Av regelverket framgår det att en sådan rapport ska offentliggöras. Den omständigheten att regelverket ger emittenten en möjlighet att upprätta en delårsredogörelse istället för en delårsrapport påverkar inte bolagets skyldighet att offentliggöra delårsrapporten.
”Eftersom bolaget är skyldigt att offentliggöra delårsrapporten i enlighet med bestämmelserna på den handelsplats där bolagets aktier är upptagna till handel gäller handelsförbudet inför offentliggörandet av delårsrapporten”, skriver FI.
Har brutit mot handelsförbudet
FI konstaterar vidare att transaktionen genomfördes den 12 oktober 2022, vilket är inom 30 dagar före offentliggörandet av delårsrapporten. Mannen har därför brutit mot handelsförbudet.
Enligt FI medför det ingen annan bedömning på grund av den omständigheten att finansiell information vid den tidpunkten redan hade offentliggjorts genom pressmeddelandet den 11 oktober 2022. Anledningen är att pressmeddelandet inte innehöll all information från delårsrapporten som bolaget är skyldigt att offentliggöra enligt Nasdaq Stockholms regelverk.
Finansinspektionen bedömer dock att det förhållandet att finansiell information vid transaktionstidpunkten redan var offentliggjord genom det aktuella pressmeddelandet påverkar allvarlighetsgraden av den nu aktuella överträdelsen i sänkande riktning.
Transaktionens värde, som enligt ingiven avräkningsnota uppgick till 134 034 kronor, medför inte heller att överträdelsen ska betraktas som mer klandervärd.
Det har inte framkommit några försvårande eller förmildrande omständigheter i övrigt som ska beaktas vid valet av ingripande och som påverkar sanktionsavgiftens storlek.
”Personer i ledande ställning har ett ansvar att hålla sig informerade om de regler de omfattas av och att förhålla sig till dessa. N.N bär därför ensam ansvaret för att ha överträtt handelsförbudet. Han förefaller emellertid inte ha haft någon avsikt att utnyttja ett informationsövertag. Vad han har anfört i denna del samt att han getts uppfattningen om att det inte fanns några hinder mot att utföra transaktionen medför dock inte att överträdelsen kan anses vara ursäktlig. Omständigheterna är vidare inte sådana att överträdelsen kan bedömas som ringa. Det föreligger inte heller några särskilda skäl för att avstå från ingripande”, skriver FI.
Vid en sammantagen bedömning anser Finansinspektionen att sanktionsavgiften ska bestämmas till 20 000 kronor.
