Investmentbolaget Doxa lämnar under tisdagen ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Serneke Group. Vederlaget består av nyemitterade aktier i Doxa.
Erbjudandet rekommenderas enhälligt av Sernekes styrelse.
Under tisdagsmorgonen lämnades ett bud till aktieägarna i Serneke Group från fastighetsinvesteraren Doxa. Aktieägare i Serneke erbjuds sex nyemitterade aktier i Doxa för varje befintlig B-aktie i Serneke.
Erbjudandet värderar varje B-aktie i Serneke till 35,94 kronor och erbjudandets totala värde uppgår till cirka 1 020 miljoner kronor.
Premierna
Erbjudandet innebär en premie om 83,4 procent i förhållande till stängningskursen för Sernekes B-aktier per den 24 april 2023, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av erbjudandet.
Det innebär även en premie om 66,8 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Sernekes B-aktier på Nasdaq Stockholm respektive Doxas aktier på Nasdaq First North Growth Market under de 30 senaste handelsdagarna som avslutades den 24 april 2023, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av erbjudandet.
Det innebär även en premie om 43,6 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Sernekes B-aktier på Nasdaq Stockholm respektive Doxas aktier på Nasdaq First North Growth Market under de 90 senaste handelsdagarna som avslutades den 24 april 2023, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av erbjudandet.
B-aktierna i Serneke är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm, Small Cap och aktierna i Doxa är alltså upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market.
Erbjudandet rekommenderas av Sernekes styrelse
Styrelsen i Serneke rekommenderar enhälligt Sernekes aktieägare att acceptera Erbjudandet. Rekommendationen stöds av ett värderingsutlåtande, en så kallad fairness opinion, från KPMG.
Ola Serneke Invest AB, Lommen Holding AB 3, Fastighets AB Balder och Svolder Aktiebolag, vilka tillsammans äger 50,4 procent av det totala antalet utestående B-aktier och röster i Serneke, har ingått bindande åtaganden att acceptera Erbjudandet.
Agartha AB, Malmö Bra Bostad AB, Bergendahls Invest AB och Ninalpha AB, vilka tillsammans äger cirka 44,9 procent av det totala antalet utestående aktier och röster i Doxa, har åtagit sig att på Bolagets årsstämma rösta för förslaget om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av aktier i Doxa, att användas som vederlag i erbjudandet.
Erbjudandet är bland annat villkorat av att erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Doxa blir ägare till motsvarande mer än 90 procent av samtliga utestående B-aktier i Serneke.
Planen för Serneke
”Det är Doxas avsikt att särnotera entreprenadverksamheten i Serneke när förutsättningar föreligger”, framgår det av pressmeddelandet.
”Doxa kan konstatera att personalen och ledningen för Serneke sedan bildandet 2002 har utvecklat bolaget till att bli en av de största byggkoncernerna i Sverige. Doxas affärsplan utgår från att behålla hela eller delar av projektutvecklingsverksamheten, främst Karlastaden samt transformera Serneke till ett renodlat bygg- och entreprenadbolag. Doxa avser därefter att dela ut Serneke till Doxas aktieägare och i samband därmed särnotera bolaget”, skriver bolaget.
Doxas nuvarande planer för Sernekes pågående projekt eller bolagets ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor, innehåller inga väsentliga förändringar.
Michael Berglin fortsätter som VD i Serneke och förväntas leda arbetet mot renodling och senare särnotering av Serneke.
Swedbank AB är finansiell rådgivare till Doxa i samband med erbjudandet och Fredersen Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Doxa i samband med erbjudandet.
