Flygbolaget SAS meddelar nu att man inte kommer att utnyttja ett mångmiljardlån finansierat av bolagets majoritetsägare Apollo Global Management. Beslutet har tagits efter en bättre utveckling än väntat.
SAS meddelar att bolaget inte kommer att utnyttja den andra delen av sitt debtor-in-possession-lån under det andra kvartalet av räkenskapsåret 2022/2023. Det var den 14 augusti 2022 ingick SAS ett DIP-låneavtal om 700 miljoner dollar, motsvarande cirka 7 miljarder kronor med fonder förvaltade av bolagets majoritetsägare Apollo Global Management.
Inget kortsiktigt behov
”Till följd av en starkare utveckling än förväntat av SAS likviditetsposition under vintern har SAS inget kortsiktigt behov av ytterligare likviditet genom den andra delen av DIP-lånet. SAS kan, beroende på den fortsatta utvecklingen av SAS likviditetsposition, komma att fortsätta diskussionerna med Apollo Global Management för att få tillgång till den andra delen av DIP-lånet i ett senare skede under chapter 11-processen”, skriver SAS i pressmeddelandet.
DIP-finansiering är en specialiserad typ av bryggfinansiering för verksamheter som genomgår rekonstruktion i en chapter 11-process. DIP-låneavtalet är uppdelat i två lika stora delar, varav den första delen utnyttjades av SAS i september 2022.
Chapter 11-processen slutförs andra halvåret 2023
SAS förväntar sig för närvarande att slutföra sin chapter 11-process under senare delen av det andra halvåret 2023. SAS meddelar att bolaget kan, beroende på den fortsatta utvecklingen av SAS likviditetsposition, komma att fortsätta diskussionerna med Apollo gällande tillgång till den andra delen av DIP-lånet i ett senare skede under chapter 11-processen.
Weil, Gotshal & Manges LLP är global juridisk rådgivare och Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB är svensk juridisk rådgivare till SAS. Seabury Securities LLC och Skandinaviska Enskilda Banken AB är investment bankers. Seabury är även rekonstruktionsrådgivare. FTI Consulting är finansiell rådgivare.
