Volvo Cars går till börsen med en värdering på mellan 163 och 200 miljarder kronor, motsvarande 53–68 kronor per aktie. Institutionella investerare täcker 26 procent av nyemissionen.
Under måndagseftermiddagen offentliggjorde Volvo Cars prospekt och prisintervallet för erbjudandet och noteringen av bolagets B-aktier. Första dagen för handel är nära och väntas vara 28 oktober 2021.
Det slutliga priset per B-aktie förväntas fastställas inom intervallet 53–68 kronor per aktie, vilket motsvarar ett marknadsvärde för Volvo Cars om 163–200 miljarder kronor. Det spikade erbjudandepriset förväntas offentliggöras dagen innan notering.
Erbjudandet och investerarna
Erbjudandet i noteringen är på totalt 25 miljarder kronor, med en möjlig övertilldelningsoption med aktier värda ytterligare 3,75 miljarder kronor. Dessutom finns en möjlighet att skala upp emissionen med ytterligare 5 miljarder kronor för att kunna möta eventuellt intresse från privata investerare. Dessa aktier säljs av Volvos ordförande och huvudägare Li Shufu och totalt kan erbjudandet alltså landa på 33,75 miljarder kronor.
Cornerstoneinvesterarna AMF Pensionsförsäkring, Swedbank Robur Fonder, If Skadeförsäkring, Nordea Investment Management, på vägnar av Nordea Funds, Skandia Fonder och Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt samt Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab har åtagit sig att, på sedvanliga villkor, förvärva aktier i erbjudandet för ett sammanlagt belopp motsvarande cirka 6,4 miljarder kronor, vilket motsvarar 26 procent av bruttolikviden från nyemissionen.
Preferensaktieägarna AMF och Folksam, vars innehav är värda 5,3 miljarder kronor, kommer att konvertera sina preferensaktier till nytryckta B-aktier. AMFs och Folksams investeringar, tillsammans med de övriga Cornerstone-investerarnas åtaganden, motsvarar ett totalt belopp om cirka 11,7 miljarder kronor.
Höga ambitioner
Håkan Samuelsson, Volvo Cars VD, kommenterar:
– Offentliggörandet av prospektet markerar ytterligare ett viktigt steg i vår resa att bli ett börsnoterat bolag. Vi är fast beslutna om att förverkliga bolagets fulla potential och leverera på vårt syfte att erbjuda våra kunder möjligheten att färdas på ett personligt, hållbart och säkert sätt. Med våra höga ambitioner att ställa om till full elektrifiering vid 2030 fokuserar vi på ett snabbväxande segment, vilket skapar värde för våra aktieägare. Som ett börsnoterat bolag kan vi välkomna nya nternationella investerare till vår spännande framtid och gläds över det starka stöd vi har från nordiska och internationella cornerstone- och ankarinvesterare.
Volvo Cars, Geely Sweden samt styrelseledamöter och medlemmar i ledningsgruppen har, med vissa förbehåll, åtagit sig att inte sälja aktier under en period om 180 dagar efter första dag för handel för Geely Sweden respektive för Volvo Cars och 360 dagar efter första dag för handel för styrelseledamöter samt medlemmar i ledningsgruppen .
Rådgivare
Goldman Sachs Bank Europe och SEB är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med erbjudandet och noteringen på Nasdaq Stockholm.
BNP Paribas, HSBC Continental Europe, J.P. Morgan, Morgan Stanley & Co International och Nordea Bank, filial i Sverige, är Joint Bookrunners och Carnegie Investment Bank och Swedbank är Co-Lead Managers i erbjudandet.
Mannheimer Swartling Advokatbyrå är legal rådgivare till Volvo Cars och huvudägaren gällande svensk rätt och Clifford Chance är legal rådgivare till Volvo Cars och huvudägaren gällande amerikansk rätt i samband med erbjudandet och noteringen på Nasdaq Stockholm.
White & Case Advokataktiebolag och White & Case LLP är legala rådgivare till Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners och Co-Lead Managers gällande svensk respektive amerikansk rätt. Avanza Bank, Nordnet, SEB och Swedbank är Retail Managers i samband med erbjudandet.
