Finansinspektionen har kartlagt hur fondförvaltarna anpassat sig till EU:s nya förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR) på bolags- och produktnivå.
FI ger samtidigt bakläxa till fondförvaltare av 19 fonder för att deras marknadsföring av fonderna ska spegla fondens investeringsstrategi.
Finansinspektionen har kartlagt hur fondförvaltarna har implementerat EU:s nya förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar, SFDR. FI skickade den 9 mars 2021 ut en enkät med frågor till samtliga fondförvaltare av svenska värdepappers- och specialfonder. Frågorna gällde den hållbarhetsinformation som ska upplysas om på bolags- och fondnivå enligt SFDR. FI har kartlagt information på bolagsnivå från 69 fondförvaltare samt information på produktnivå för 785 värdepappers- och specialfonder.
Många hållbara fonder
Kartläggningen visar att en betydande andel av svenska fonder kategoriseras som hållbara produkter eftersom fonderna antingen främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål. Vidare visar kartläggningen även att det är många fondförvaltare som marknadsför sina produkter som hållbara.
FI konstaterar att vissa fondförvaltare kan behöva anpassa informationsgivningen till fondens investeringsstrategi. FI konstaterar att ett viktigt syfte med informationskraven i SFDR är att de minskar risken för grönmålning. FI kan därför komma att närmare följa upp hur enskilda fondförvaltare uppfyller informationskraven i SFDR.
Kartläggningen visar att när det gäller transparens i fråga om policyer för hållbarhetsrisker uppger samtliga fondförvaltare att de har publicerat informationen på sina webbplatser. Två fondförvaltare svarade initialt att de inte publicerat informationen men uppger att de gjort det efter dialog med FI.
Transparens
Vidare framgår det av kartläggningen att när det gäller transparens i fråga om negativa konsekvenser för hållbar utveckling på enhetsnivå så uppger 55 fondförvaltare att de beaktar investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer.
14 fondförvaltare beaktar inte investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, varav åtta av fondförvaltarna uppger att de avser att beakta investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer.
Vidare visar kartläggningen att för 43 fonder (5,5 procent) anser fondförvaltarna att hållbarhetsrisker inte är relevanta. Vidare visar kartläggningen att för 150 fonder (19,1 procent) anser fondförvaltarna att hållbarhetsrisker är relevanta.
En artikel 8 och 9-produkt
För att kategoriseras som en artikel 8-produkt enligt SFDR ska fonden främja miljörelaterade och/eller sociala egenskaper, förutsatt att de företag i vilka investeringarna görs följer praxis för god styrning. Kartläggningen visar att 580 fonder (73,9 procent) främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper.
För att kategoriseras som en artikel 9-produkt enligt SFDR ska fonden ha hållbar investering som mål. Kartläggningen visar att 12 fonder (1,5 procent) har hållbar investering som mål.
19 fonder får bakläxa
Vidare visar kartläggningen att 381 av fonderna (48,5 procent) marknadsförs som hållbara. Fondförvaltarna uppger att hållbarhetsrisker är relevanta för samtliga av dessa fonder. FI konstaterar även att 18 av fonderna som marknadsförs som hållbara kategoriseras inte som en artikel 8-produkt alternativt artikel 9-produkt.
”Förvaltarna av dessa fonder har informerats om FI:s iakttagelser. FI vill understryka att marknadsföringsmaterial ska reflektera fondens investeringsstrategi”, skriver FI.
Vidare har FI även uppmärksammat i kartläggningen att en fond som har ESG i fondnamnet inte kategoriseras som en artikel 8-produkt eller en artikel 9- produkt.
”Förvaltaren av denna fond har informerats om FI:s iakttagelse. FI vill understryka att för fonder som har ett hållbarhetsfokus i namnet ska detta återspeglas i fondens investeringsstrategi, målsättning och innehav”, skriver FI.
