Assa Abloy förvärvar Hardware and Home Improvement-divisionen inom Spectrum Brands för en köpeskilling om 4,3 miljarder dollar, motsvarande 37,1 miljarder kronor, på skuldfri basis.
Assa Abloy meddelar under onsdagskvällen att bolaget genomför ett förvärv av Spectrum Brands Hardware and Home Improvement division som är en leverantör av säkerhetsprodukter, VVS-utrustning och dörrbeslag för det nordamerikanska bostadssegmentet, med ett diversifierat produkterbjudande av lås, kranar/blandare och dörrbeslag. Huvudvarumärken inkluderar Kwikset, Baldwin, Weiser, Pfister och National Hardware.
Köpeskillingen
HHI kommer att bli en del av Assa Abloys division Opening Solutions Americas.
Den totala köpeskillingen för HHI uppgår till 4 300 miljoner dollar på skuldfri basis. Förvärvet kommer i sin helhet att finansieras genom likvida medel och lån.
För räkenskapsåret som slutade i september 2020 uppgick HHIs omsättning till 1 342 miljoner dollar med en justerad EBITDA-marginal om cirka 19 procent.
HHI har huvudkontor i Lake Forest, Kalifornien och har cirka 7 500 medarbetare globalt. Bolaget har tillverkning i USA, Mexiko, Taiwan, Kina och Filipinerna.
Strategiskt steg
– HHI är ett utmärkt tillskott till Assa Abloy och utgör ett viktigt strategiskt steg i att utveckla vår verksamhet i det nordamerikanska bostadssegmentet. Förvärvet påskyndar vår strategi att stärka vår position genom att addera kompletterande produkter till vår kärnverksamhet och kommer ytterligare att accelerera övergången från mekaniska till digitala lösningar, säger Nico Delvaux, vd och koncernchef Assa Abloy.
– Förvärvet av HHI tillför starka, välkända varumärken och högkvalitativa, innovativa produkter till vår nordamerikanska verksamhet inom bostadssegmentet. HHI kompletterar även vår nuvarande verksamhet med ett passionerat och erfaret team, säger Lucas Boselli, Executive Vice President i Assa Abloy och chef för division Americas.
– Vår teknologiska plattform och vårt innovationsfokus kompletterar HHIs nuvarande erbjudande och ger oss en spännande möjlighet att leverera ytterligare nytta till våra kunder, fortsätter han.
Rådgivare
Assa Abloy har anlitat BofA Securities som exklusiv finansiell rådgivare och Linklaters LLP och Hogan Lovells som juridiska rådgivare.
