Nordnet ska betala en sanktionsavgift på 250 000 kronor för att för sent ha anmält till Finansinspektionen att röstetalet för dess aktier i Pricer passerat en flaggningsgräns samt för att för sent ha anmält att dess innehav av aktier och röster i Immunicum såväl överstigit som gått ner under en flaggningsgräns.
Finansinspektionen beslutar att Nordnet ska betala sanktionsavgift med 250 000 kronor för överträdelse av skyldigheten att i rätt tid anmäla till Finansinspektionen att röstetalet för dess aktier i Pricer passerat en flaggningsgräns samt för överträdelser av skyldigheten att i rätt tid anmäla till Finansinspektionen att dess innehav av aktier och röster i Immunicum såväl överstigit som gått ner under en flaggningsgräns.
Skriver av en del av ärendet
Finansinspektionen skriver dock av ärendet avseende innehavsförändringen i Obducat den 31 juli 2018.
Finansinspektionen skriver att det framgår av Nordnets anmälan fatt bolaget ökat sitt aktieinnehav i Pricer så att det kom att överstiga 5 procent av rösterna den 15 maj 2018. Bolaget var skyldigt att senast den 18 maj 2018 anmäla innehavsförändringen till Finansinspektionen. Eftersom anmälan kom in till Finansinspektionen först den 28 november 2018 föreligger grund för att påföra bolaget en sanktionsavgift.
Vidare skriver FI att det framgår av utredningen i ärendet att, som en följd av att Obducat ökat det totala antalet aktier och röster (bolagshändelsen), har bolagets innehav i Obducat minskat så att innehavet kom att underskrida 10 procent av samtliga aktier i Obducat. Bolaget var skyldigt att anmäla denna ändring i innehavet till Finansinspektionen.
Enligt FI offentliggjorde Obducat ökningen av det totala antalet aktier den 31 juli 2018. Nordnets anmälan skulle ha kommit in till Finansinspektionen senast tre handelsdagar efter det att Obducat offentliggjorde minskningen, det vill säga den 3 augusti 2018. Eftersom anmälan kom in till Finansinspektionen först den 7 augusti 2018 föreligger grund för att påföra bolaget en sanktionsavgift. FI konstaterar dock att innehavsförändringen har emellertid inträffat efter offentliggörande av en bolagshändelse vilket ska beaktas som en förmildrande omständighet. Den har också avsett aktier som ägs av ett försäkringsbolag inom ramen för en kapitalförsäkring eller motsvarande vilket även det bör beaktas som förmildrande.
”Mot denna bakgrund och med hänsyn till den korta förseningen ska avgiften efterges helt. Ärendet ska därför skrivas av”, skriver FI.
Innehavsförändring i Immunicum
När det gäller innehavsförändringen i Immunicum framgår det av Nordnets anmälan att bolaget ökat sitt aktieinnehav i Immunicum så att det kom att överstiga 5 procent av samtliga aktier och röster den 23 november 2018. Bolaget var skyldigt att senast den 28 november 2018 anmäla innehavsförändringen till Finansinspektionen. Eftersom anmälan kom in till Finansinspektionen först den 6 december 2018 föreligger grund för att påföra bolaget en sanktionsavgift.
Vidare framgår det av bolagets anmälan att bolaget ökat sitt aktieinnehav i Immunicum så att det kom att överstiga 5 procent av samtliga aktier den 29 november 2018. Bolaget var skyldigt att senast den 4 december 2018 anmäla innehavsförändringen till Finansinspektionen. Eftersom anmälan kom in till Finansinspektionen först den 6 december 2018 föreligger grund för att påföra bolaget en sanktionsavgift.
Försäkringstagare som ändrat innehav
Gemensamt för de i ärendet aktuella flaggningsanmälningarna är att aktieinnehavet innehas av antingen försäkringsbolaget Nordnet Pensionsförsäkring ensamt eller tillsammans med Nordnet Livsforsikring. Det är försäkringstagare som via depåfullmakt har förvärvat respektive avyttrat de aktuella aktierna inom ramen för kapitalförsäkringar och varken Nordnet Pension eller Nordnet Livsforsikring tar någon aktiv roll i förvaltningen. Både Nordnet Pension och Nordnet Livsforsikring avstår, i enlighet med sin respektive ägarpolicy, uttryckligen från att utöva rösträtt för bolagets innehav.
Vidare har bolaget uppgett att för att ha kontroll på om Nordnetkoncernens samlade innehav i enskilda aktier och övriga anmälningspliktiga finansiella instrument uppnår eller understiger en flaggningspliktig gräns använder Nordnet ett övervakningssystem. Nordnets övervakningssystem är dock inte helt automatiserat, utan kräver till viss del manuell handpåläggning.
Handläggningsfel
Nordnet har förklarat att detta har handlat om ett handläggningsfel.
Vidare uppger Nordnet att bolaget har reviderat sina rutiner och infört en systemkontroll för att undvika att detta upprepas. Nordnet anser att det bör anses som förmildrande att aktierna innehas av försäkringsbolaget Nordnet Pension samt Nordnet Livsforsikring.
Nordnet uppger bland annat att marknadsintresset för de av Nordnet innehavda rösterna bör rimligen vara lågt, särskilt eftersom Nordnet Pension och Nordnet Livsforsikring i sin respektive ägarpolicy uttryckligen avstår från att utöva rösträtt för bolagets innehav. Varken Nordnet eller försäkringstagare har således gjort någon vinst till följd av regelöverträdelserna.
FI:s beslut
FI anser dock att Nordnet ska påföras en sanktionsavgift för de sena flaggningarna av innehavsförändringarna.
Grundavgiften för överträdelserna avseende innehavsförändring 1, 3 och 4 uppgår sammanlagt till 2,46 miljoner kronor.
”I förevarande fall föreligger emellertid den omständigheten att innehavsförändringarna avsett aktier som ägs av ett försäkringsbolag inom ramen för en kapitalförsäkring eller motsvarande. Detta ska beaktas som en förmildrande omständighet och avgiften kan mot denna bakgrund sättas ner med hälften. Vad bolaget har anfört i övrigt om att innehaven har ett begränsat marknadsintresse bör inte påverka avgiften i sänkande riktning. Att manuella misstag sker vid bolagets interna granskningar eller att gällande rutiner inte följs måste vidare ligga bolaget till last och utgör inte heller en sådana örmildrande omständighet som medför att avgiften ska sättas ned. Inte heller de åtgärder bolaget vidtagit för att förstärka sina rutiner kan beaktas som förmildrande omständigheter.
Några försvårande omständigheter som ska beaktas i ärendet och som påverkar sanktionsavgiftens storlek har inte framkommit”, skriver FI i beslutet.
Vidare skriver FI att den långa handläggningstiden inte orsakats av bolaget.
”Med hänsyn till den grundläggande rätten till en prövning inom skälig tid finner Finansinspektionen att sanktionsavgiften ska sättas ned. Finansinspektionen fastställer därmed sanktionsavgiften till 250 000 kronor”.
