Finansinspektionen beslutar att Jupiter Investment Management Limited ska betala en särskild avgift med 700 000 kronor för sen anmälan av 31 blankningspositioner.
Finansinspektionen meddelar i ett beslut att Jupiter Investment Management Limited ska betala en särskild avgift med 700 000 kronor för underlåtenhet att inom föreskriven tid anmäla till FI att bolagets korta nettopositioner i aktier i tio olika emittenter vid sammanlagt 31 tillfällen har passerat relevanta tröskelvärden för anmälan.
Anmälan om korta nettopositioner
Den 18 januari 2018 gav Jupiter Investment Management Limited in en skrivelse till Finansinspektionen med information om att bolaget, till följd av vissa felaktigheter i dess rapporteringsrutiner, inte anmält att bolagets korta nettopositioner i aktier i ett flertal emittenter vid ett större antal tillfällen passerat relevanta tröskelvärden för anmälan.
Den 19 januari 2018 uppmanade Finansinspektionen bolaget att komma in med anmälningar avseende dessa positioner.
Bolaget kom in med anmälningarna den 22 januari 2018 respektive den 29 januari 2018.
Finansinspektionen tog den 12 april 2018 upp frågan om anmälningarna kommit in för sent och om bolaget därför ska betala en särskild avgift.
Oavsiktliga omständigheter
Bolaget har i yttranden anfört att det inträffade var ett resultat av oavsiktliga omständigheter som bolaget självt identifierat. Så snart problemet upptäcktes vidtog bolaget åtgärder för att komma till rätta med det. Bolagets operativa kommitté och styrelse är insatta i frågan och får regelbundna uppdateringar. Det uppkomna problemet hade två huvudsakliga orsaker; dels ett felaktigt tröskelvärde, dels ett felaktigt rapporteringskriterium. Detta ledde till att vissa korta nettopositioner exkluderats från underliggande rapport.
FI skriver i beslutet att det framgått av av bolagets anmälningar att dess korta nettopositioner i aktier vid sammanlagt 31 tillfällen ökat eller minskat så att de kommit att över- eller understiga relevanta tröskelvärden för anmälan. Enligt FI har samtliga 31 anmälningar kommit in för sent och det föreligger därför grund för att påföra bolaget en särskild avgift.
”Enligt riktlinjerna ska den särskilda avgiften för en juridisk person för en anmälan avseende tröskelvärden under 0,5 procent som är minst 40 handelsdagar sen uppgå till lägst 300 000 kronor och högst 5 miljoner kronor. De aktuella beloppen är framtagna för att säkerställa att avgiften ska vara så hög att den avskräcker även kapitalstarka marknadsaktörer från regelöverträdelser”, skriver FI.
Försening om ett och nio månader år
Syftet med blankningsförordningen är att öka transparensen beträffande korta nettopositioner i finansiella instrument och att bidra till att minska stabilitets- risker samt upprätthålla tilliten till marknaden.
FI skriver vidare att ”den särskilda avgift som Finansinspektionen nu ska bestämma avser 31 korta nettopositioner i tio olika emittenter som inte har anmälts inom föreskriven tid. Den övervägande delen av överträdelserna har pågått under en lång tid. En av positionerna har förblivit oanmäld i närmare 1 år och 9 månader, vilket innebär en försening på över 400 handelsdagar. Majoriteten av de övriga överträdelserna rör förseningar på mellan två månader och ett år och 7 månader, vilket motsvarar cirka 50 till 400 handelsdagar. Under denna tid har marknaden helt saknat kännedom om bolagets korta nettopositioner i de aktuella emittenterna”.
Bolaget har i sitt yttrande uppgett att det frivilligt och i god tro självrapporterat positionerna. Men Fi uppger att det faktum att bolaget på eget initiativ informerade Finansinspektionen om de uteblivna anmälningarna inte ska beaktas i förmildrande riktning eftersom bolaget oavsett upplysningen till Finansinspektionen haft en skyldighet att anmäla sina korta nettopositioner.
Sänker avgiften
Däremot resonerar FI att eftersom bolaget, enligt ett yttrande, har vidtagit förbättrande åtgärder i fråga om interna rutiner och kontroller för att undvika en upprepning av denna typ av överträdelse, bör detta påverka avgiften i sänkande riktning.
FI sänker även avgiften på grund av att handläggningstiden hos Finansinspektionen har varit mycket lång. Den tid under vilken handläggningen hos inspektionen varit passiv överstiger tre år. Den långa handläggningstiden har inte orsakats av bolaget.
Finansinspektionen fastställer, mot bakgrund av ovan, den särskilda avgiften till 700 000 kronor.
