Nordax lägger ett bud om totalt 17,8 miljarder norska kronor för samtliga utestående aktier i Norwegian Finans Holding.
Nordax Bank offentliggör idag sin avsikt att lämna ett frivilligt uppköpserbjudande att förvärva samtliga utestående aktier i Norwegian Finans Holding, NFH.
Budet är ett kontant erbjudande om totalt 17,8 miljarder norska kronor för samtliga utestående aktier i NFH, till ett pris om 95 norska kronor kontant per aktie i NFH. Nordax Bank uppger att om NFH genomför någon utdelning eller annan värdeöverföring kommer priset i erbjudandet att justeras i motsvarande mån.
Due diligence
Offentliggörande av erbjudandet är villkorat av att Nordax får tillgång till och har genomfört en due diligence avseende NFH, inklusive dess dotterbolag Bank Norwegian, med tillfredsställande resultat.
Förvärvet kommer att finansieras genom en kombination av eget kapital, skuld och befintlig kassa, framgår det av pressmeddelandet.
”Nordic Capital Fund IX och co-investerare kommer att tillföra betydande nytt kapital till Nordax och därutöver har tredje parter åtagit sig att tillhandahålla hybridfinansiering. Erbjudandet kommer därmed inte vara föremål för något finanseringsvillkor”, framgår det vidare.
Storägarna accepterar budet
Nordic Capital Fund IX och Sampo, ägare till 16,40 procent respektive 6,33 procent av aktierna i NFH, har ingått villkorade avtal om att överlåta sina befintliga aktier i NFH till Nordax i utbyte mot aktier i Nordax. Avtalen är villkorade av ett framgångsrikt fullföljande av Erbjudandet.
Ett av villkoren för att erbjudandet ska fullföljas är en lägsta anslutningsgrad i erbjudandet om minst 50,1 procent av de utestående aktierna i NFH (inklusive de 22,72 procent tillskjutna Aktierna).
”Även om Nordax avsikt är att förvärva 100 procent av NFH så ser Nordax även betydande fördelar med att bli majoritetsägare i NFH”, framgår det av pressmeddelandet.
Stark tilltro till sammanslagningen
Vidare skriver Nordax Bank att man har en stark tilltro till att Bank Norwegian kommer att ha utmärkta möjligheter att ytterligare växa sin verksamhet tillsammans med Nordax.
”Den stabilitet som uppnås genom Nordic Capitals och Sampo Oyjs ökade aktieägande kommer att understödja det sammanslagna bolaget i att utmana de dominerande storbankerna på marknaderna genom ett mer konkurrenskraftigt kunderbjudande, med fortsatt förbättrade priser, ett utökat produktutbud och en förstklassig kundupplevelse. Ett samgående för samman två ledande verksamheter med kompletterande styrkor och skapar en ledande specialistbank i Norden”.
– Vi är djupt imponerade av att Bank Norwegians ledning och anställda har skapat en av de ledande aktörerna på den nordiska marknaden för konsumentkrediter. Bank Norwegian har visat prov på lönsam tillväxt, skalbarhet av sin plattform, och motståndskraft i coronapandemin och den nuvarande makroekonomiska miljön. Vårt intresse för Bank Norwegian grundas i att vi är övertygade om att transaktionen skulle leda till långsiktigt hållbar tillväxt, uppbackat av våra ägare., säger Jacob Lundblad, CEO, Nordax, i en kommentar.
Målet är att offentliggöra utfallet av erbjudandet och uppfylla eller frånfalla villkoren för erbjudandet under första halvåret 2021.
