Sinch förvärvar Inteliquent för en total kontant köpeskilling om 1 040 miljoner dollar på kassa- och skuldfri basis.
Sinch, leverantör av molntjänster för kundinteraktion via mobilen, har ingått ett bindande avtal att förvärva Inteliquent, en amerikansk leverantöre av rösttjänster, för en total kontant köpeskilling om 1 040 miljoner dollar på kassa- och skuldfri basis.
”Förvärvet etablerar Sinch som en ledande leverantör av rösttjänster till amerikanska företag och teleoperatörer. De ekonomiska fördelarna av ett helägt nätverk gör att Sinch kan fortsätta generera lönsam tillväxt och samtidigt investera kraftigt i innovation och go-to-market”, skriver Sinch i ett pressmeddelande.
Nå en stark position i USA
Inteliquent tillhandahåller röstkommunikation för leverantörerna av kommunikationstjänster och företag i Nordamerika. Bolaget äger ett redundant, geo-diversifierat, operatörsklassat Tier 1-nätverk som är direkt kopplat till operatörer som når 94 procent av den amerikanska befolkningen. Plattformen hanterar mer än 300 miljarder minuter röstsamtal per år och företaget har registrerat mer än 100 miljoner aktiva telefonnummer åt sina kunder.
– Att nå en stark position på den amerikanska röstmarknaden är avgörande för att etablera Sinch som den ledande globala plattformen för molnbaserade kommunikationstjänster. Inteliquent levererar tjänster till de största och mest krävande röstkunderna i USA men den oöverträffade kvalitet som ett helägt nätverk medför. Vårt samlade erbjudande med både röst- och meddelandetjänster ger oss unika möjligheter att växa vår affär och ge företag de verktyg som krävs för att skapa en förstklassig kundupplevelse, säger Oscar Werner, vd för Sinch.
– Vi är väldigt glada över de stora möjligheter den här affären skapar och det breddade produkterbjudande vi nu kommer att kunna erbjuda våra kunder. Att kombinera vårt ledande rösterbjudande med Sinch globala meddelandeplattform ger oss verkligen en ledande position inom den snabbt växande marknaden för molnkommunikationstjänster, säger Ed O’Hara, VD för Inteliquent.
Resultat
Under tolvmånadersperioden som slutade den 31 december 2020 hade Inteliquent intäkter på 533 miljoner dollar, ett bruttoresultat på 256 miljoner dollar, EBITDA på 135 miljoner dollar och capex på 32 miljoner dollar.
Verksamheten har över 500 anställda i USA och huvudkontor i Chicago, Illinois.
Den genomsnittliga omsättningstillväxten under de senaste två åren var cirka 11 procent.
”Efter stängning förväntar sig Sinch att återinvestera 15-20 miljoner dollar av EBITDA för att påskynda Sinch och Inteliquents gemensamma produktutveckling inom CPaaS-röst, stärka Inteliquents go-to-market och erbjuda rösttjänster i fler marknader utomlands”, framgår det av pressmeddelandet.
Finansiering
Förvärvs- och integrationskostnader av engångskaraktär beräknas uppgå till 15-20 miljoner dollar över 18 månader.
Inteliquent förvärvas genom det legala bolaget Onvoy Holdings Inc.
Förvärvet finansieras genom en kombination av kassa och lånefaciliteter. Då transaktionen slutförs kommer Sinch att betala säljaren en kontant köpeskilling om 1 140 miljoner dollar. Sinch har säkerställt förvärvsfinansiering till ett belopp om 8 200 miljoner kronor med Handelsbanken och Danske Bank som långivare i tillägg till existerande finansiering som hålls med samma banker. Med den nya finansieringen på plats kommer Sinch att ha bekräftad finansiering om 9 700 miljoner kronor. I tillägg till kreditfaciliteterna så har bolaget tillgänglig kassa och checkkrediter.
Myndighetsgodkännande och rådgivare
Slutförandet av transaktionen är föremål för sedvanliga villkor, inklusive godkännande från CFIUS och amerikanska konkurrensmyndigheter samt godkännande från FCC, vissa regleringsmyndigheter samt erhållandet av övriga tillstånd.
Transaktionen förväntas slutföras under andra halvåret 2021.
Handelsbanken Capital Markets agerar finansiell rådgivare och K&L Gates LLP är legal rådgvare till Sinch i denna transaktion. Rothschild & Co och Truist agerar finansiell rådgivare till Inteliquent och Latham & Watkins LLP är legal rådgivare.
