EQT-fonden EQT IX offentliggör, genom Roar BidCo, ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna och konvertibelägarna i Recipharmom totalt drygt 17,9 miljarder kronor.
EQT IX, genom det nybildade bolaget Roar BidCo, offentliggör härmed ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna och innehavarna av seniora, icke säkerställda konvertibler i Recipharm AB att överlåta samtliga sina aktieroch Konvertibler till Roar BidCo för 220 kronor kontant per aktie och 1 427 010 kronor kontant per Konvertibel med ett nominellt belopp om 1 000 000 kronor.
Det totala erbjudandet
Det totala värdet av erbjudandet, baserat på aktierna i Recipharm som inte direkt eller indirekt innehas av Roar BidCo eller dess närstående parter, och samtliga utestående konvertibler, uppgår till cirka 17 929 miljoner kronor.
Erbjudandet värderar Recipharm, baserat på samtliga utestående aktier och samtliga utestående Konvertibler, till cirka 23 636 miljoner kronor.
Aktierna av serie B i Recipharm är noterade på Nasdaq Stockholm, Mid Cap.
Konvertiblerna är upptagna till handel på Frankfurtbörsen Open Market.
Premier
Priset för varje aktie av serie B i erbjudandet motsvarar en premie om 24,4 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 176,87 kronor den 11 december 2020 (vilket var sista handelsdagen före offentliggörandet av detta pressmeddelande).
Priset för varje aktie av serie B i erbjudandet motsvarar även en premie om 21,5 procent i förhållande till den högsta uppmätta stängningskursen sedan bolaget noterades 2014 om 181,00 kronor.
Priset för varje aktie av serie B i erbjudandet motsvarar dessutom en premie om 35,2 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 162,70 kronor under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av detta pressmeddelande och 69,7 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 129,63 kronor under de senaste 180 handelsdagarna före budet.
Grundarna har accepterat erbjudandet
Grundarna Lars Backsell, som är styrelseordförande i Recipharm, och Thomas Eldered, som är verkställande direktör och styrelseledamot i Recipharm, vilka är indirekta aktieägare i Recipharm, deltar i erbjudandet tillsammans med EQT IX. Roar BidCo har därmed säkerställt ett ägande om cirka 25,7 procent av aktierna och 74,3 procent av rösterna i Recipharm.
– Recipharm har vuxit kraftigt de senaste åren genom ett flertal förvärv, och har idag en stark position på den globala CDMO-marknaden. EQT vill stödja Recipharms fortsatta utveckling, vilket kommer att kräva betydande och långsiktiga investeringar. Vi sätter stort värde på Recipharms ledning och anställda och ser fram emot att bli partners med Lars Backsell och Thomas Eldered. Vi delar många av grundarnas värderingar, inklusive vikten av ett entreprenöriellt arbetssätt och ett tydligt hållbarhetsfokus. Som en mycket aktiv investerare inom den globala hälsovårdssektorn, är EQT väl positionerade att hjälpa Recipharm att framtidssäkra verksamheten och accelerera sin tillväxt. Vi är övertygade om att vi kan tillföra betydande värde, både i form av expertis och kapital, säger Erika Henriksson, Partner på EQT Partners och investeringsrådgivare åt EQT IX i en kommenterar.
Villkor och finansiering
Erbjudandets fullföljande är bland annat villkorat av att erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Roar BidCo blir ägare till aktier som representerar mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i Recipharm (efter full utspädning).
Vederlaget som betalas i samband med erbjudandet finansieras i sin helhet genom en kombination av medel som är tillgängliga för Roar BidCo genom ett kapitalåtagande, så kallat ”equity commitment letter”, utställt av EQT IX och skuldfinansiering som arrangeras eller tillhandahålls av Goldman Sachs International, GS Mezzanine Partners VII S.à r.l., GS Mezzanine Partners VII Offshore S.à r.l., GS Mezzanine Partners VII Offshore Treaty S.à r.l., Broad Street Danish Credit Partners, L.P. och GLQC S.à r.l.
Rådgivare
Goldman Sachs International är ensam finansiell rådgivare och Roschier Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Roar BidCo och EQT IX i samband med erbjudandet. Setterwalls Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Lars Backsell och Thomas Eldered i samband med erbjudandet.
