Internationella Engelska Skolans styrelse rekommenderar det höjda budet från Peutinger. ”Positivt för bolaget att en välkänd och långsiktig investerare blir ny huvudägare”, skriver styrelsen.
Internationella Engelska Skolans styrelse skriver att ”trots att Peutingers offentliga uppköpserbjudande konstaterats inte representera Internationella Engelska Skolans fulla värde rekommenderar de oberoende styrelseledamöterna enhälligt aktieägarna att acceptera det offentliga uppköpserbjudandet”.
Den 25 september 2020 offentliggjorde Peutinger, ägt av ett konsortium lett av Paradigm Capital Value Fund ett budpliktserbjudande till aktieägarna i Internationella Engelska Skolan om förvärv av samtliga utestående aktier till ett pris om 77,04 kronor kontant per stamaktie i IES.
De oberoende styrelseledamöterna i bolaget rekommenderade dock inte aktieägarna att acceptera budet i ett offentliggörande den 16 oktober 2020.
Höjt bud
Den 2 november 2020 offentliggjorde budgivaren en höjning av vederlaget i erbjudandet till 82 kronor kontant per aktie i IES och en förlängning av acceptperioden fram till och med den 17 november 2020.
Budgivaren meddelade samtidigt att det vederlaget i erbjudandet inte kommer att höjas ytterligare.
Den 6 november 2020 offentliggjorde budgivaren att denne kontrollerar 87,82 procent av samtliga aktier i IES. I samma pressmeddelande meddelade budgivaren att de förlänger acceptperioden för erbjudandet från den 17 november till den 25 november 2020 för att möjliggöra för personer i ledande ställning inom IES att acceptera erbjudandet.
”I detta sammanhang vill styrelsen notera att även om de ser positivt på denna möjlighet, så har styrelsen inte erhållit några indikationer från personer i ledande ställning inom IES hur de ställer sig till erbjudandet”, framgår det av pressmeddelandet.
Budets totala värde
Erbjudandets totala värde, baserat på det höjda erbjudandevederlaget och på samtliga utestående stamaktier i IES, uppgår till cirka 3,3 miljarder kronor.
Vidare framgår det att aktieägare som redan har lämnat in sina aktier i IES för 77,04 kronor kontant per aktie kommer automatiskt att få ta del av det höjda erbjudandevederlaget om 82 kronor kontant per aktie.
Styrelsen har inom sig utsett en oberoende budkommitté bestående av styrelseledamöterna Carola Lemne, Peter Wikström och Maria Rankka för att bereda detta uttalande som lämnas av Styrelsen.
Rådgivare
Handelsbanken Capital Markets har fått i uppdrag att avge ett nytt värderingsutlåtande avseende det höjda erbjudandevederlaget. Vidare har styrelsen sedan tidigare anlitat SEB Corporate Finance som finansiell rådgivare och Advokatfirman Vinge som legal rådgivare.
Styrelsen skriver att ”det är positivt för Bolaget att en välkänd och långsiktig investerare blir ny huvudägare och kan bidra till Bolagets fortsatta utveckling. Styrelsen bedömer att Konsortiets inträde som ny huvudägare i Bolaget kommer att vara positivt för Bolaget, dess fortsatta utveckling och medarbetare”.
Utlåtande
Vidare hänvisar styrelsen till att budgivaren uppgett att man kommer påkalla tvångsinlösen om budgivaren förvärvar aktier motsvarande mer än 90 procent av samtliga aktier i IES. Budgivaren kommer även verka för att aktierna i IES avnoteras från Nasdaq Stockholm.
”Även om styrelsen, med stöd av Handelsbankens värderingsutlåtande, fortsatt är av uppfattningen att priset i erbjudandet inte reflekterar IES tillväxtmöjligheter och värde ur ett finansiellt perspektiv, kan det konstateras att Budgivaren nu kontrollerar 87,82 procent av samtliga aktier i IES. Styrelsen vill därför framhålla att likviditeten i bolagets aktie nu är än mer begränsad än tidigare vilket innebär att det kan vara svårt för aktieägare i IES att omsätta sina aktier i bolaget på marknaden. Budgivaren har därtill offentliggjort att priset i erbjudandet inte kommer att höjas ytterligare vilket, med rådande ägarsituation, begränsar aktieägarnas möjligheter att erhålla ett högre pris för sina aktier. Styrelsen har i sin utvärdering av erbjudandet även beaktat effekten av en utdragen budprocess på Bolagets löpande verksamhet”.
