Fondförvaltare får en varning från Swedsec efter handel, för en fonds räkning, i ett bolag trots att han var upptagen i företagets insiderförteckning.
Företaget som fondförvaltaren är anställd hos har anmält att licenshavaren för en fonds räkning köpt aktier i ett bolag trots att han var upptagen i företagets insiderförteckning beträffande bolaget. Men även att fondförvaltaren inte följt företagets rutiner för flaggning och att han underlåtit att rapportera två egna värdepappersaffärer.
SwedSecs disciplinutskott hänvisar till företagets anmälan och har överlämnat ärendet till disciplinnämnden och föreslagit att fondförvaltaren meddelas en varning.
Köpte av misstag
Efter att förvaltaren anmält sig som insider i ett bolag och blivit uppförd i en insiderförteckning hos företaget köpte han av misstag för fondens räkning aktier i bolaget vid flera tillfällen. Enligt företagets regler får den som har tillgång till insiderinformation inte handla i de finansiella instrument som informationen avser, varken för egen eller för en fonds räkning.
SwedSecs disciplinnämnd anser att förvaltaren har gjort fel som inte försäkrat sig om att köpen stämt överens med insiderförteckningen.
Företaget har i ärendet uppgett att fondförvaltaren har ”förklarat att handeln i Fonden skett av misstag och företaget anser inte att det finns skäl att ifrågasätta detta”. Företaget menar att denna uppfattning stärks av att det var fondförvaltaren själv som uppmärksammade den felaktigt lagda ordern i februari 2020.
Inte brutit mot officiella insiderregler
Fondförvaltaren själv uppger att han inte brutit mot några officiella insiderregler men medger att han rent faktiskt har handlat i strid med den interna insiderlistan.
Han förklarar att företaget har en intern inofficiell insiderlista som inte ska förväxlas med insiderförteckning enligt Finansinspektionens regelverk, MAR och straffrättslig lagstiftning.
Fondförvaltaren berättar att han blev uppringd i december 2019 av en representant för bolag A. Han fick i samtalet, utan förvarning, information om att bolag A eventuellt planerade ett uppköp av ett bolag där bolag A var den största ägaren. Även fonden var ägare i bolaget.
Skrev upp sig på interna insiderlistor
Efter samtalet skrev han upp sig på företagets interna insiderlista för båda bolagen. Detta var en ren försiktighetsåtgärd. Han diskuterade även den möjliga affären med sin chef.
Under följande månader hade fonden extrema inflöden vilket innebar exceptionellt stora affärsvolymer och ett flertal bredare köpprogram, innefattande i stort sett alla aktier i fonden. Affärerna lades i ett nyinstallerat internt system med en kontroll som tar sikte på ett stort antal variabler, dock inte avstämning mot existerande insiderlistor eller ägarlistor.
Under februari 2020 insåg han att han sannolikt lagt en affär i bolag A som en del av ett flertal affärer. Han agerade omedelbart och lyckades stoppa affären. Han meddelade sin chef vad som inträffat.
Vid en undersökning visade det sig att han vid tre tidigare tillfällen av misstag inte tagit bort det budgivande bolaget utifrån en lista på cirka 65 bolag. Vid samtliga tillfällen hade han dock tagit bort föreslagna affärer i det bolag som var föremål för uppköp.
Medverkade för att begränsa skador
Enligt disciplinnämnden har förvaltaren brutit mot regler som har stor betydelse för förtroendet för finansmarknaden. Överträdelserna har dock skett av misstag. Eftersom förvaltaren själv informerade sin arbetsgivare om den felaktiga orderläggningen och på så vis medverkat till att försöka begränsa de eventuella skador som kunnat uppstå bestämmer disciplinnämnden påföljden till en varning.
