Gamingbolaget Stillfront köper kroatiska mobilspelsutvecklaren och utgivaren Nanobit för drygt 100 miljoner dollar, motsvarande drygt 880 miljoner kronor.
Gamingbolaget Stillfront Group har idag ingått avtal om förvärv av samtliga aktier i den kroatiska mobilspelsutvecklaren och utgivaren Nanobit.
Nanobit är en etablerad studio med 29 släppta titlar, varav tio appar och 19 spel och mer än 145 miljoner nedladdningar. Flaggskeppstitlarna inkluderar Tabou Stories (2020), My Story (2017) och Hollywood Story (2015).
Säljarna är de två grundarna och huvudägare av Nanobit, Alan Sumina och Zoran Vučinić, samt vissa nyckelpersoner.
Transaktionen
Transaktionen kommer att genomföras i två trancher, varav 78 procent av aktierna i Nanobit kommer att förvärvas för en initial köpeskilling om cirka 100 miljoner amerikanska dollar på kontant- och skuldfri basis.
Cirka 30 miljoner amerikanska dollar av den första delköpeskillingen ska betalas i nyemitterade aktier i Stillfront till grundarna och resterande cirka 70 miljoner dollar betalas kontant till säljarna, vilket innebär att cirka 70 procent betalas kontant och cirka 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront.
Andra delköpeskillingen
22 procent av aktierna i Nanobit kommer att förvärvas för en andra delköpeskilling om ett belopp som beror på EBITDA-utvecklingen i Nanobit för räkenskapsåren 2021 och 2022, vilken inte får överstiga 48 miljoner dollar på en kontant- och skuldfri basis. Andra delköpeskillingen kommer att betalas av Stillfront under 2023, varav 70 procent ska betalas kontant och 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront.
Nanobit har en preliminär oreviderad IFRS-justerad nettoomsättning och justerad EBIT om cirka 325 miljoner kronor respektive cirka 60 miljoner kronor för perioden första halvåret 2020.
Nanobit förväntas generera en nettoomsättning om cirka 600-640 miljoner kronor, med ca 17-22 procent i justerad EBIT-marginal för räkenskapsåret 2020.
– Genom förvärvet av Nanobit utökar Stillfront vår spelportfölj med narrativa lifestyle-rollspel, vilket ytterligare stärker Stillfronts portfölj av simulerings-, action- och RPG-spel och breddar vår spelpublik. Nanobit är en erfaren och ansedd studio med flertalet spel med en tydlig nisch inom lifestyle-genren. Nanobits spelportfölj har visat stark tillväxt under det senaste året och vi ser en stor tillväxtpotential framöver, inklusive en lovande pipeline av nya spel, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
Transaktionskostnader och rådgivare
Grundarna, Alan Sumina och Zoran Vučinić, och andra nyckelpersoner kommer att förbli inom Nanobit och vara en del av ledningen för Nanobit efter tillträdet av den Första Tranchen.
Stillfronts totala kostnader för transaktionen beräknas uppgå till cirka 12 miljoner kronor.
DLA Piper Sweden är legal rådgivare och EY är finansiell rådgivare åt Stillfront i samband med transaktionen. Latham & Watkins är legal rådgivare och Aream & Co. är finansiell rådgivare åt säljarna i samband med transaktionen.
