Alfa Laval har lämnat ett kontant uppköpserbjudande till Neles aktieägare som uppgår till totalt 1 727 miljoner euro.
Tung lista av rådgivare vid transaktionen.
Alfa Laval och Neles träffat samgåendeavtal den 13 juli 2020. Enligt avtalet ska Alfa Laval lämna ett frivilligt rekommenderat kontant offentligt uppköpserbjudande avseende samtliga emitterade och utestående aktier i Neles som inte innehas av Neles eller något av dess dotterbolag.
– Vi hyser stor respekt för Neles och bolagets anställda och ledarskap. Den föreslagna affären erbjuder en stark industriell logik: Våra bolag kompletterar varandra väl med mycket begränsad överlappande verksamhet. Alfa Laval har resurser att investera i och stödja utvecklingen av Neles under många år framöver och vårt globala servicenätverk erbjuder Neles en ”plug and play” -plattform. Som ägare skulle Alfa Laval vara engagerad i Neles strategi och industriplan och samtidigt erbjuda en kraftfull plattform för att möjliggöra framtida tillväxt. Matchningen är nästintill perfekt, säger Tom Erixon, VD och koncernchef för Alfa Laval.
Neles har 150 348 256 emitterade aktier, varav 150 197 895 är utestående, och varken Alfa Laval eller något av dess koncernbolag har några aktier eller någon rösträtt i Neles.
Erbjudandepriset
Erbjudandepriset är 11,50 euro kontant för varje emitterad och utestående aktie i Neles. Baserat på antagandet att samtliga emitterade och utestående aktier i Neles förvärvas i uppköpserbjudandet, skulle det totala sammanlagda vederlaget som Alfa Laval skulle betala uppgå till 1 727 miljoner euro. Detta motsvarar cirka 18 miljarder kronor.
Erbjudandepriset motsvarar en premie om cirka 32,8 procent jämfört med stängningskursen för Neles aktie (8,658 euro) på Nasdaq Helsingfors den 10 juli 2020, den sista handelsdagen före offentliggörandet av uppköpserbjudandet.
Det motsvarar även en premie om 29,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen för Neles aktie på Nasdaq Helsingfors under perioden från och med den 1 juli 2020, den första handelsdagen efter registreringen av delningen, till och med den 10 juli 2020, den sista handelsdagen före offentliggörandet av uppköpserbjudandet.
Erbjudandepriset motsvarar även en premie om 35,8 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen för Neles aktie på Nasdaq Helsingfors under perioden från och med den 1 juli 2020 till och med den 10 juli 2020.
Acceptperioden
Acceptperioden enligt uppköpserbjudandet förväntas påbörjas omkring den 13 augusti 2020 och förväntas avslutas omkring den 22 oktober 2020.
– Vi ser detta erbjudande som ett tydligt bevis på det goda, starka arbete som gjorts genom åren. Det betyder att Alfa Laval tror på och uppskattar vår strategi, våra produkter och framför allt kunskapen bland våra medarbetare. Vi fortsätter att vara till nytta för våra kunder och genomför vår strategi och är glada över att Alfa Laval vill stödja detta arbete, säger Olli Isotalo, VD och koncernchef för Neles.
Neles styrelse rekommenderar budet
De medlemmar av styrelsen för Neles som har deltagit i beslutsfattandet har enhälligt beslutat att rekommendera Neles aktieägare att acceptera Uppköpserbjudandet. Neles styrelse har inhämtat ett värderingsutlåtande, fairness opinion, från Neles finansiella rådgivare Morgan Stanley & Co.
– Neles och Alfa Laval representerar det bästa av nordisk teknik – båda företagen är experter inom sina områden och når ut till globala kunder. Neles kommer att dra nytta av Alfa Lavals breda branschkompetens och globala närvaro för att ytterligare öka sin marknadsnärvaro, och Alfa Lavals erfarenhet och framgång i stora nordiska förvärv stöder Neles framtid och teamets excellens inom teknik, säger Jukka Moisio, styrelseordförande i Neles.
Storägare Cevian Capital har accepterat
Även storägaren Cevian Capital, som innehar cirka 10,9 procent av de emitterade och utestående aktierna i Neles, har oåterkalleligen åtagit sig att acceptera uppköpserbjudandet.
Rådgivarna
SEB Corporate Finance är finansiell rådgivare till Alfa Laval och arrangör i samband med uppköpserbjudandet. Avance Advokatbyrå Ab, Advokatfirman Vinge KB och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP är juridiska rådgivare till Alfa Laval i samband med uppköpserbjudandet.
Morgan Stanley & Co är finansiell rådgivare till Neles i samband med uppköpserbjudandet. Roschier Advokatbyrå Ab är juridisk rådgivare till Neles i samband med uppköpserbjudandet.
