Affärsvolymerna och transaktionsvärdet på M&A-affärerna rasade kraftigt under första halvåret 2020, enligt Mergermarkets statistik.
Vinge, White & Case, PwC och JP Morgan toppar League Tables i Sverige.
När första kvartalet 2020 närmade sig sitt slut hade de första effekterna av Covid-19 börjat kännas i den globala ekonomin. Dess fulla effekter manifesterades dock under det andra kvartalet. Affärsvolymerna rasade från 4 308 affärer under första kvartalet till 2 630 affärer under andra kvartalet. Värdet på affärerna gick ned till 308,9 miljarder dollar från 592,6 miljarder dollar under första kvartalet. Detta framgår av Mergermarkets rapport.
I jämförelse med samma period 2019 rasade volymerna 32 procent 6 938 transaktioner jämfört med 10 155 transaktioner, medan värdet på affärerna rasade med hela 52,7 procent, 901,6 miljarder dollar jämfört med 1 900 miljarder dollar.
Snabb återhämtning i Kina
Kina som drabbades först av viruset har märkt av minst effekter på dess M&A-aktivitet. De nord-asiatiska länderna såg endast en nedgång med 7 procent, från 770 affärer till 713 affärer och värdet på transaktionerna minskade med 20,1 procent från 135,6 miljarder dollar till 108,3 miljarder dollar.
Störst påverkan har Amerika, dominerad av USA, märkt av. M&A-affärerna rasade med 33,4 procent mellan kvartalen och med 52,8 procent jämfört med samma period i fjol. USAs nedstängning, lock-down, påverkade inte bara produktiviteten utan den politiska osäkerheten inför presidentvalet och de stora demonstrationerna och protesterna i landet påverkar aktiviteten.
Sektor-aktiviteten
Sektorn TMT ökade sina andelar i M&A-aktiviteten från 15,4 procent till 22,4 procent. Sektorn Consumer och Leisure, konsument och fritid har påverkats mest med ett ras på 64,3 procent i värdet på transaktionerna, från 143,6 miljarder dollar till 87,4 miljarder dollar. Antalet affärer i sektorn rasade med 66,1 procent från 1 415 till 852 transaktioner.
Antalet stora transaktioner, som uppgår till 2 miljarder eller mer, drabbades hårt under året och rasade med två tredjedelar under andra kvartalet till 18 transaktioner jämfört med 54 transaktioner kvartalet innan.
Private Equity
Mergermarket spår att Private Equity kommer fortsätta vara aktiv under året. Under första halvåret genomförde PE-bolagen den största andelen av de globala M&A-transaktionerna sedan 2005.
Kirkland & Ellis genomförde de största men även de flesta transaktionerna, 68 affärer med ett totalt värde om 40 920 miljoner dollar.
Den allra största transaktionen var dock konsortiet Cinven Partners LLP, Advent International Corporation och RAG- Stiftungs förvärv av ThyssenKrupps hissverksamhet ThyssenKrupp Elevator AG för 18,8 miljarder dollar.
Globalt var det den legala rådgivaren Latham & Watkins som stod för de största transaktionerna med ett totalt värde på 132 557 miljoner dollar.
Rådgivarnas League Tables
Goldman Sachs var den finansiella rådgivaren som engagerades vid de största transaktionerna med ett totalt värde om 244 108 miljoner dollar.
I Europa var det Freshfields Bruckhaus Deringer som var legal rådgivare vid transaktioner till högst värde, vilka tillsammans uppgick till 102 429 miljoner dollar.
Flest transaktioner i Europa var DLA Piper rådgivare till. Totalt 106 affärer till ett värde av 4 745 miljoner dollar. Även i fjol var DLA Piper rådgivare för flest affärer men då var de betydligt fler, 216 affärer.
Goldman Sachs var den finansiella rådgivaren som engagerades vid de största transaktionerna i Europa med ett totalt värde om 145 854 miljoner dollar. Även i fjol var Goldman sachs på första plats men värdet på transaktionerna har backat med totalt 31,2 procent.
Flest transaktioner i Europa var Deloitte rådgivare till. Totalt 117 affärer till ett värde av 3 186 miljoner dollar. Deloitte var även rådgivare vid flest affärer i fjol men då var de betydligt fler, 203 stycken.
Rådgivarna i Sverige
I Sverige var Vinge rådgivare vid flest affärer men även till högst värde, totalt 40 affärer till ett sammanlagt värde av 6 806 miljoner dollar. För Vinges del var det dock 10 färre affärer jämfört med samma period i fjol och transaktionsvärdet gick ned med 68,3 procent.
Efter Vinge, näst på listan över affärer till högst värde, syns flera utländska byråer såsom Clifford Chance, Eversheds Sutherland och Latham & Watkins. Inte förrän på sjätteplats på listan syns en svensk-baserad byrå – Gernandt & Danielsson med 7 transaktioner till ett värde av 2 443 miljoner dollar. Byrån hade dock ett betydligt bättre M&A-halvår än året innan och ökade värdet på transaktionerna med 10,8 procent.
På listan över flest affärer i Sverige syns White & Case, DLA Piper och Mannheimer Swartling efter Vinge på listan. Endast White & Case ökade antalet affärer från 29 till 32.
Bland de finansiella rådgivarna som anlitats i transaktioner i Sverige är det utländska aktörer som dominerar i toppen på listan över transaktioner med högst värde. På första plats ligger JP Morgan med transaktioner till ett värde av 4 506 miljoner dollar. JP Morgan som landade på en fjärdeplats i fjol har trots klättringen i placeringarna sett ett betydligt lägre värde på transaktionerna. Transaktionerna var 73,8 procent lägre än i fjol då de låg på 17 216 miljoner dollar i Sverige.
Efter JP Morgan syns Morgan Stanley, Lazard och Jamieson Corporate Finance. Först på femteplats syns SEB med transaktioner till ett värde om 2 625 miljoner dollar.
När det rör sig om antalet affärer i Sverige var det PwC som anlitades vid flest transaktioner, totalt 14, vilket dock var betydligt färre än fjolårets 32. EY har klättrat till en andraplats från en tredjeplats i fjol och har anlitats vid 12 transaktioner jämfört med 15 i fjol. Deloitte anlitades vid 11 transaktioner jämfört med 19 i fjol.
