Evolution Gaming vill köpa NetEnt och har lagt ett bud som värderar bolaget till 19,6 miljarder kronor.
Evolution Gaming Group lämnar ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i NetEnt. Erbjudandet består i att överlåta samtliga sina aktier i NetEnt till Evolution i utbyte mot 0,1306 Evolution-aktier för varje aktie i NetEnt.
Erbjudandet omfattar både de onoterade A-aktierna och B‑aktierna som är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm.
Evolution uppger även att budet inte kommer att höjas.
Värderar bolaget till 19,6 miljarder kronor
Erbjudandet värderar varje aktie i NetEnt till 79,93 kronor och samtliga aktier i NetEnt till cirka 19,6 miljarder kronor.
Det erbjudna vederlaget motsvarar en premie om 43 procent jämfört med stängningskursen för B‑aktien i NetEnt på Nasdaq Stockholm den 23 juni 2020 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av erbjudandet) och en premie om 72 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för B-aktien i NetEnt på Nasdaq Stockholm under de 30 senaste handelsdagarna fram till och med den 23 juni 2020.
Styrelsen för NetEnt rekommenderar enhälligt aktieägarna i NetEnt att acceptera erbjudandet.
Aktieägare som har accepterat erbjudandet
Aktieägare som sammanlagt direkt eller indirekt kontrollerar 21,02 procent av samtliga aktier och 45,02 procent av samtliga röster i NetEnt har åtagit sig att acceptera erbjudandet. Därutöver har vissa styrelseledamöter i NetEnt som sammanlagt direkt eller indirekt kontrollerar 8,48 procent av samtliga aktier och 23,20 procent av samtliga röster i NetEnt meddelat att de avser att åta sig att acceptera erbjudandet.
Erbjudandet är dock villkorat att det accepteras i sådan utsträckning att Evolution blir ägare till mer än 90 procent av aktierna i NetEnt (efter full utspädning) och att en extra bolagsstämma i Evolution beslutar att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av det antal aktier i Evolution som Evolution ska erlägga som vederlag till de aktieägare i NetEnt som accepterar erbjudandet.
Röstar för emission
Aktieägare som sammanlagt kontrollerar cirka 32,53 procent av samtliga aktier och röster i Evolution har uttalat att de är positiva till erbjudandet och att de avser att rösta för styrelsens förslag till emissionsbemyndigande.
Acceptfristen för erbjudandet kommer att börja omkring den 17 augusti 2020 och sluta omkring den 26 oktober 2020.
”Transaktionen är en milstolpe som kommer att accelerera Evolutions utveckling mot att bli världsledande i onlinespelbranschen”, framgår det av ett pressmeddelande.
Genom transaktionen påskyndas det sammanslagna bolagets inträde på den amerikanska onlinespelmarknaden.
Kostnadsbesparingar
Samgåendet förväntas resultera i årliga kostnadsbesparingar om cirka 30 miljoner euro jämfört med NetEnts och Evolutions sammanslagna kostnadsbas per det första kvartalet 2020. Detta inkluderar de kostnadsbesparingar om cirka 150 miljoner kronor som NetEnt redan har aviserat.
– Detta strategiska förvärv är en viktig del av Evolutions långsiktiga vision att bli marknadsledande i den globala onlinespelbranschen. Kombinationen av Evolutions starka erbjudande inom live casino och NetEnts ledande position inom online slots kommer att resultera i en portfölj av onlinespel i världsklass som kommer att göra det möjligt för oss att serva en växande kundbas. Dessutom kommer kombinationen av NetEnts etablerade position i Nordamerika och Evolutions befintliga studior i USA och vår så kallade first to regulated market-strategi att sätta oss i en fördelaktig position för att kapitalisera på den pågående regleringen i Nordamerika, säger Jens von Bahr, styrelseordförande för Evolution.
– På senare tid har NetEnt förbättrat dess tech- och produktutvecklingsförmågor och därigenom dess tillväxtpotential och samtidigt uppnått en stark position i de delstater i USA som har öppnat upp för onlinekasino. Genom denna affär skapas unika möjligheter att forma en ledande B2B-leverantör inom onlinekasino och dra full nytta av den utveckling som sker på marknaden med fortsatt digitalisering och stark tillväxt, framför allt i Nordamerika. Med Evolutions position inom live casino och NetEnts position inom online slots kommer det sammanslagna bolaget att vara väl positionerat att ta betydande marknadsandelar. I och med denna transaktion påbörjas ett nytt kapitel i utvecklingen av mer underhållande onlinekasino till nytta för spelare, operatörer, personal och aktieägare, säger Mathias Hedlund, styrelseordförande för NetEnt i en kommentar.
Rådgivare
Evolution har anlitat SEB Corporate Finance som finansiell rådgivare och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå som legal rådgivare i samband med erbjudandet.
NetEnts styrelse har anlitat Lazard som finansiell rådgivare och Vinge som legal rådgivare i anslutning till erbjudandet.
