EQT inleder förhandlingar om att förvärva det tyska bolaget Schülke, leverantör av desinfektionsmedel.
Goldman Sachs, Deloitte och Freshfields Bruckhaus Deringer LLP agerade som rådgivare.
Redan i november 2019 startade moderbolaget Air Liquide förberedelserna för att sälja dotterbolaget Schülke. Tre budgivare har sedan dess varit namngivna: Ardian, PAI Partners och EQT. Enligt tyska medier gick prisförväntningarna upp i början av året i och med utbrottet av Covid-19.
I dag meddelar EQT att fonden EQT VIII inleder förhandlingar att förvärva det tyska bolaget Schülke, en leverantör av hygien- och infektionslösningar, såsom hud- och ytdesinfektionsprodukter, enligt ett pressmeddelande.
Schülke beskrivs som en pionjär inom smittförebyggande industrin med 130 års erfarenhet.
Bidra till kampen mot Covid-19
EQT kommer efter förvärvet att stödja Schülke och ledningen, lett av vd Christian Last, i deras nästa fas av tillväxt och innovation, och ytterligare stärka Schülkes varumärkes- och marknadsposition.
”På kort sikt kommer EQT att stödja Schülke i dess enorma ansträngning att bidra till kampen mot COVID-19-pandemin genom att snabbt öka utbudet av nödvändiga desinfektionsmedel”, framgår det av pressmeddelandet.
– Idag är en viktig milstolpe för Schülke och vi ser fram emot att välkomna EQT som en partner. EQT, en driven och tillväxtfokuserad europeisk partner med starka värden och stor vårdkompetens, kommer kunna stödja Schülkes fortsatta tillväxtambitioner och väg för hållbar utveckling, säger Christian Last, vd för Schülke i en kommentar.
EQT: djupt imponerade
Företaget har mer än 1 250 anställda över hela världen.
– EQT har följt Schülke noggrant i över ett år och det planerade förvärvet är ett bra exempel på hur EQT investerar tematiskt med trenderna i starka, icke-cykliska företag inom våra kärnsektorer, till exempel hälso- och sjukvård. Vi är djupt imponerade av engagemanget och bidraget från varje enskild anställd i Schülke. Företagets uppdrag handlar om att skydda liv och dess anställda arbetar för närvarande dag och natt för att följa detta uppdrag i den aldrig tidigare skådade COVID-19-situationen, säger Matthias Wittkowski, partner på EQT Partners och investeringsrådgivare för EQT VIII.
Goldman Sachs och Deloitte agerade som finansiella rådgivare för EQT.
Freshfields Bruckhaus Deringer LLP agerade som juridisk rådgivare.
Med denna transaktion förväntas EQT VIII vara investerad till 70-75 procent.
