Sportamores styrelse rekommenderar aktieägarna att acceptera Footways bud som uppgår till 440 miljoner kronor.
I mitten av februari blev det känt att Footway Group lämnar ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Sportamore. Budet uppgick till 439 miljoner kronor. Nu meddelar styrelse i Sportamore att styrelsen enhälligt rekommenderar aktieägarna att acceptera budet.
Erbjudandet värderar varje aktie i Sportamore till 45,28 kronor, motsvarande cirka 439 miljoner kronor.
Erbjudandet
Vederlaget i erbjudandet består av en kombination av B-aktier i Footway och kontanter enligt följande:
67 procent av Sportamore-aktierna betalar Footway 46,4 kronor kontant per aktie.
33 procent av Sportamore-aktierna som överlåts får aktieägarna 2,5 B-aktier i Footway per aktie.
Erbjudandet representerar en premie om 27,5 procent i förhållande till stängningskursen för Sportamore-aktien på Nasdaq Stockholm den 14 februari 2020, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av erbjudandet.
Erbjudandet motsvarar även och en premie om 19,2 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Sportamore-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste 30 handelsdagarna som avslutades den 14 februari 2020.
Acceptperioden
Acceptperioden för Erbjudandet löper från och med den 13 mars 2020 till och med den 3 april 2020, med förbehåll för eventuella förlängningar.
Sportamores styrelse skriver att man ”har en positiv syn på den värdeskapande potentialen i det sammanslagna bolaget men har inte tagit del av detaljerade integrationsplaner eller riskanalyser och kan således inte uttala sig om den framtida värdepotentialen i Footway-aktien”.
Det kan även noteras att full realisation av synergier typiskt sett förutsätter att samtliga aktier i ett bolag förvärvas.
Erbjudandet skäligt
Footway har förbehållit sig rätten att fullfölja erbjudandet även om inte Footway blir ägare till aktier representerandes mer än 90 procent av totalt antal aktier och röster i Sportamore, vilket kan innebära att Footway fullföljer erbjudandet utan att ha möjlighet att förvärva samtliga aktier.
Sportamores styrelse skriver att erbjudandet är skäligt och rekommenderar enhälligt Sportamores aktieägare att acceptera erbjudandet.
